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VBBRJ368

☆CALLdentro do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasVBBR3 R$ 39,62
Prêmio
R$ 3,69
-4,16% vs. pregão anterior
compra — · venda R$ 5,05
fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 2,82

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,87

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,49

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~79%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ368 a partir de 16/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 3,31prêmio +12% vs. justo (caro)mercado R$ 3,69 · usa a vol. histórica de VBBR3
Vol. implícita 41,5%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,79

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,066

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,035

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,030

por 1% de vol

Delta 0,79: a opção anda ~R$ 0,79 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~79% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 3,69.

  • Preço: comprada a R$ 3,69 contra um preço justo de R$ 3,31 — +12%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 41,5% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,69 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,035/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 40,49 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,62 — precisa subir ~2% em 25 dias só pra empatar. ~79% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (23)

  • 21/09/2026R$ 3,69
    mín R$ 3,69 · máx R$ 3,69VBBR3 R$ 39,62100 contr.
  • 18/09/2026R$ 3,85
    mín R$ 3,73 · máx R$ 3,85VBBR3 R$ 39,641.601.100 contr.
  • 17/09/2026R$ 3,11
    mín R$ 3,11 · máx R$ 3,17VBBR3 R$ 39,43400 contr.
  • 16/09/2026R$ 3,14
    mín R$ 3,04 · máx R$ 3,14VBBR3 R$ 39,061.100 contr.
  • 15/09/2026R$ 2,99
    mín R$ 2,99 · máx R$ 2,99VBBR3 R$ 38,76100 contr.
  • 11/09/2026R$ 2,24
    mín R$ 2,24 · máx R$ 2,24VBBR3 R$ 37,55200 contr.
  • 10/09/2026R$ 2,64
    mín R$ 2,54 · máx R$ 2,64VBBR3 R$ 38,252.300 contr.
  • 09/09/2026R$ 2,54
    mín R$ 2,14 · máx R$ 2,54VBBR3 R$ 37,9516.900 contr.
  • 08/09/2026R$ 2,27
    mín R$ 2,25 · máx R$ 2,66VBBR3 R$ 37,4930.500 contr.
  • 04/09/2026R$ 2,00
    mín R$ 2,00 · máx R$ 2,28VBBR3 R$ 36,9928.100 contr.
  • 03/09/2026R$ 2,01
    mín R$ 1,82 · máx R$ 2,36VBBR3 R$ 36,8725.900 contr.
  • 02/09/2026R$ 1,98
    mín R$ 1,37 · máx R$ 2,01VBBR3 R$ 36,3511.800 contr.
  • 01/09/2026R$ 1,45
    mín R$ 1,39 · máx R$ 1,51VBBR3 R$ 34,831.500 contr.
  • 31/08/2026R$ 1,08
    mín R$ 0,96 · máx R$ 1,08VBBR3 R$ 34,424.500 contr.
  • 26/08/2026R$ 0,89
    mín R$ 0,84 · máx R$ 0,92VBBR3 R$ 33,6118.100 contr.
  • 21/08/2026R$ 1,50
    mín R$ 1,50 · máx R$ 1,50VBBR3 R$ 34,611.800 contr.
  • 20/08/2026R$ 1,24
    mín R$ 1,24 · máx R$ 1,71VBBR3 R$ 34,474.500 contr.
  • 19/08/2026R$ 1,76
    mín R$ 1,76 · máx R$ 1,97VBBR3 R$ 35,4189.000 contr.
  • 18/08/2026R$ 1,09
    mín R$ 1,09 · máx R$ 1,09VBBR3 R$ 34,20100 contr.
  • 14/08/2026R$ 0,89
    mín R$ 0,89 · máx R$ 0,89VBBR3 R$ 33,60100 contr.
  • 21/07/2026R$ 1,56
    mín R$ 1,56 · máx R$ 1,59VBBR3 R$ 33,95400 contr.
  • 17/07/2026R$ 1,97
    mín R$ 1,92 · máx R$ 2,17VBBR3 R$ 34,9211.400 contr.
  • 16/07/2026R$ 1,00
    mín R$ 1,00 · máx R$ 1,00VBBR3 R$ 34,372.400 contr.

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.