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VBBRJ394

☆CALLdentro do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasVBBR3 R$ 39,62
Prêmio
R$ 2,04
-5,12% vs. pregão anterior
compra — · venda R$ 2,61
fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,57

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,47

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 41,09

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~62%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ394 a partir de 14/05/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 1,60prêmio +28% vs. justo (caro)mercado R$ 2,04 · usa a vol. histórica de VBBR3
Vol. implícita 37,4%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,62

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,099

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,038

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,040

por 1% de vol

Delta 0,62: a opção anda ~R$ 0,62 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~62% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 2,04.

  • Preço: comprada a R$ 2,04 contra um preço justo de R$ 1,60 — +28%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 37,4% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,04 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,038/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 41,09 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,62 — precisa subir ~4% em 25 dias só pra empatar. ~62% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (32)

  • 21/09/2026R$ 2,04
    mín R$ 2,04 · máx R$ 2,18VBBR3 R$ 39,62600 contr.
  • 18/09/2026R$ 2,15
    mín R$ 2,15 · máx R$ 2,44VBBR3 R$ 39,6424.600 contr.
  • 17/09/2026R$ 1,86
    mín R$ 1,57 · máx R$ 1,88VBBR3 R$ 39,4321.700 contr.
  • 16/09/2026R$ 1,85
    mín R$ 1,60 · máx R$ 1,85VBBR3 R$ 39,0640.000 contr.
  • 15/09/2026R$ 1,63
    mín R$ 1,32 · máx R$ 1,75VBBR3 R$ 38,7617.700 contr.
  • 14/09/2026R$ 1,23
    mín R$ 1,23 · máx R$ 1,39VBBR3 R$ 37,703.800 contr.
  • 11/09/2026R$ 1,15
    mín R$ 1,14 · máx R$ 1,30VBBR3 R$ 37,551.202.600 contr.
  • 10/09/2026R$ 1,47
    mín R$ 1,18 · máx R$ 1,48VBBR3 R$ 38,2538.000 contr.
  • 09/09/2026R$ 1,23
    mín R$ 1,17 · máx R$ 1,24VBBR3 R$ 37,953.800 contr.
  • 08/09/2026R$ 1,20
    mín R$ 1,20 · máx R$ 1,48VBBR3 R$ 37,4912.900 contr.
  • 04/09/2026R$ 1,05
    mín R$ 1,04 · máx R$ 1,14VBBR3 R$ 36,991.200 contr.
  • 03/09/2026R$ 1,10
    mín R$ 0,94 · máx R$ 1,31VBBR3 R$ 36,87509.500 contr.
  • 01/09/2026R$ 0,58
    mín R$ 0,58 · máx R$ 0,80VBBR3 R$ 34,8328.700 contr.
  • 31/08/2026R$ 0,47
    mín R$ 0,47 · máx R$ 0,51VBBR3 R$ 34,421.300 contr.
  • 27/08/2026R$ 0,36
    mín R$ 0,36 · máx R$ 0,38VBBR3 R$ 33,3512.600 contr.
  • 26/08/2026R$ 0,40
    mín R$ 0,40 · máx R$ 0,43VBBR3 R$ 33,613.300 contr.
  • 25/08/2026R$ 0,55
    mín R$ 0,42 · máx R$ 0,55VBBR3 R$ 34,0911.300 contr.
  • 24/08/2026R$ 0,60
    mín R$ 0,60 · máx R$ 0,60VBBR3 R$ 33,861.000 contr.
  • 21/08/2026R$ 0,81
    mín R$ 0,77 · máx R$ 0,81VBBR3 R$ 34,61100.100 contr.
  • 20/08/2026R$ 0,75
    mín R$ 0,74 · máx R$ 0,75VBBR3 R$ 34,475.000 contr.
  • 19/08/2026R$ 1,08
    mín R$ 1,07 · máx R$ 1,22VBBR3 R$ 35,4129.600 contr.
  • 18/08/2026R$ 0,63
    mín R$ 0,63 · máx R$ 0,80VBBR3 R$ 34,201.600 contr.
  • 17/08/2026R$ 0,54
    mín R$ 0,52 · máx R$ 0,54VBBR3 R$ 33,652.400 contr.
  • 14/08/2026R$ 0,38
    mín R$ 0,38 · máx R$ 0,38VBBR3 R$ 33,602.000 contr.
  • 03/08/2026R$ 1,23
    mín R$ 1,23 · máx R$ 1,23VBBR3 R$ 36,131.000 contr.
  • 20/07/2026R$ 1,13
    mín R$ 1,13 · máx R$ 1,14VBBR3 R$ 34,1130.200 contr.
  • 17/07/2026R$ 1,19
    mín R$ 1,19 · máx R$ 1,20VBBR3 R$ 34,9210.400 contr.
  • 08/07/2026R$ 0,31
    mín R$ 0,31 · máx R$ 0,31VBBR3 R$ 31,65100 contr.
  • 03/07/2026R$ 0,31
    mín R$ 0,31 · máx R$ 0,34VBBR3 R$ 30,38200 contr.
  • 01/06/2026R$ 0,39
    mín R$ 0,39 · máx R$ 0,43VBBR3 R$ 29,91200 contr.
  • 15/05/2026R$ 1,07
    mín R$ 1,07 · máx R$ 1,11VBBR3 R$ 33,12200 contr.
  • 14/05/2026R$ 1,18
    mín R$ 1,18 · máx R$ 1,22VBBR3 R$ 33,39200 contr.

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