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VBBRJ408

☆CALLfora do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasVBBR3 R$ 39,62
Prêmio
R$ 1,19
-9,16% vs. pregão anterior
compra R$ 0,03 · venda —
fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 1,19

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 41,99

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~44%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ408 a partir de 19/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 0,74prêmio +61% vs. justo (caro)mercado R$ 1,19 · usa a vol. histórica de VBBR3
Vol. implícita 37,3%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,44

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,102

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,037

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,041

por 1% de vol

Delta 0,44: a opção anda ~R$ 0,44 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~44% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,19.

  • Preço: comprada a R$ 1,19 contra um preço justo de R$ 0,74 — +61%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 37,3% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,19 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,037/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 41,99 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,62 — precisa subir ~6% em 25 dias só pra empatar. ~44% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (18)

  • 21/09/2026R$ 1,19
    mín R$ 1,19 · máx R$ 1,33VBBR3 R$ 39,6231.700 contr.
  • 18/09/2026R$ 1,31
    mín R$ 1,29 · máx R$ 1,50VBBR3 R$ 39,6419.600 contr.
  • 17/09/2026R$ 1,24
    mín R$ 0,87 · máx R$ 1,24VBBR3 R$ 39,4311.800 contr.
  • 16/09/2026R$ 1,05
    mín R$ 0,91 · máx R$ 1,06VBBR3 R$ 39,0630.800 contr.
  • 15/09/2026R$ 0,96
    mín R$ 0,68 · máx R$ 1,01VBBR3 R$ 38,7632.900 contr.
  • 14/09/2026R$ 0,66
    mín R$ 0,58 · máx R$ 0,78VBBR3 R$ 37,7011.000 contr.
  • 11/09/2026R$ 0,61
    mín R$ 0,60 · máx R$ 0,75VBBR3 R$ 37,5519.100 contr.
  • 09/09/2026R$ 0,70
    mín R$ 0,69 · máx R$ 0,71VBBR3 R$ 37,954.700 contr.
  • 08/09/2026R$ 0,70
    mín R$ 0,68 · máx R$ 0,86VBBR3 R$ 37,4910.300 contr.
  • 04/09/2026R$ 0,57
    mín R$ 0,57 · máx R$ 0,57VBBR3 R$ 36,997.900 contr.
  • 02/09/2026R$ 0,61
    mín R$ 0,41 · máx R$ 0,63VBBR3 R$ 36,3524.200 contr.
  • 01/09/2026R$ 0,31
    mín R$ 0,31 · máx R$ 0,44VBBR3 R$ 34,8331.700 contr.
  • 31/08/2026R$ 0,26
    mín R$ 0,26 · máx R$ 0,27VBBR3 R$ 34,425.200 contr.
  • 27/08/2026R$ 0,20
    mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20VBBR3 R$ 33,35100 contr.
  • 24/08/2026R$ 0,33
    mín R$ 0,33 · máx R$ 0,41VBBR3 R$ 33,869.200 contr.
  • 21/08/2026R$ 0,48
    mín R$ 0,48 · máx R$ 0,52VBBR3 R$ 34,613.000 contr.
  • 20/08/2026R$ 0,44
    mín R$ 0,44 · máx R$ 0,44VBBR3 R$ 34,47100 contr.
  • 19/08/2026R$ 0,61
    mín R$ 0,61 · máx R$ 0,79VBBR3 R$ 35,4111.600 contr.

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