VBBRJ363

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasVBBR3 R$ 39,64

Prêmio

R$ 4,18

+8,57% vs. pregão anterior

compra R$ 0,58 · venda —

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 3,34

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,84

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,48

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~82%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ363 a partir de 17/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 3,83prêmio +9% vs. justo (caro)mercado R$ 4,18 · usa a vol. histórica de VBBR3

Vol. implícita 41,1%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,82

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,058

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,032

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,029

por 1% de vol

Delta 0,82: a opção anda ~R$ 0,82 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~82% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 4,18.

Preço: comprada a R$ 4,18 contra um preço justo de R$ 3,83 — +9%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 41,1% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 4,18 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,032/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 40,48 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,64 — precisa subir ~2% em 28 dias só pra empatar. ~82% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (23)

18/09/2026R$ 4,18
mín R$ 4,18 · máx R$ 4,19VBBR3 R$ 39,64200 contr.
17/09/2026R$ 3,85
mín R$ 3,21 · máx R$ 3,85VBBR3 R$ 39,4323.400 contr.
16/09/2026R$ 3,36
mín R$ 3,36 · máx R$ 3,43VBBR3 R$ 39,064.100 contr.
14/09/2026R$ 2,68
mín R$ 2,68 · máx R$ 2,68VBBR3 R$ 37,70300 contr.
10/09/2026R$ 2,90
mín R$ 2,90 · máx R$ 2,90VBBR3 R$ 38,25700 contr.
08/09/2026R$ 2,57
mín R$ 2,57 · máx R$ 2,88VBBR3 R$ 37,4920.100 contr.
04/09/2026R$ 2,29
mín R$ 2,24 · máx R$ 2,46VBBR3 R$ 36,9937.700 contr.
03/09/2026R$ 2,15
mín R$ 2,11 · máx R$ 2,50VBBR3 R$ 36,8720.800 contr.
02/09/2026R$ 2,19
mín R$ 1,59 · máx R$ 2,30VBBR3 R$ 36,3516.200 contr.
01/09/2026R$ 1,58
mín R$ 1,58 · máx R$ 1,58VBBR3 R$ 34,83200 contr.
31/08/2026R$ 1,25
mín R$ 1,12 · máx R$ 1,26VBBR3 R$ 34,422.100 contr.
26/08/2026R$ 1,02
mín R$ 0,98 · máx R$ 1,05VBBR3 R$ 33,619.100 contr.
25/08/2026R$ 1,12
mín R$ 1,12 · máx R$ 1,12VBBR3 R$ 34,09100 contr.
21/08/2026R$ 1,58
mín R$ 1,58 · máx R$ 1,78VBBR3 R$ 34,617.700 contr.
20/08/2026R$ 1,42
mín R$ 1,42 · máx R$ 2,06VBBR3 R$ 34,47400 contr.
19/08/2026R$ 2,09
mín R$ 2,09 · máx R$ 2,30VBBR3 R$ 35,4156.500 contr.
18/08/2026R$ 1,27
mín R$ 1,27 · máx R$ 1,58VBBR3 R$ 34,202.300 contr.
17/08/2026R$ 1,25
mín R$ 1,25 · máx R$ 1,34VBBR3 R$ 33,658.700 contr.
14/08/2026R$ 0,98
mín R$ 0,95 · máx R$ 0,98VBBR3 R$ 33,602.800 contr.
11/08/2026R$ 1,10
mín R$ 1,10 · máx R$ 1,20VBBR3 R$ 33,23300 contr.
28/07/2026R$ 2,31
mín R$ 2,31 · máx R$ 2,40VBBR3 R$ 35,13200 contr.
21/07/2026R$ 1,61
mín R$ 1,61 · máx R$ 1,61VBBR3 R$ 33,95200 contr.
17/07/2026R$ 2,18
mín R$ 2,15 · máx R$ 2,18VBBR3 R$ 34,92600 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VBBR3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 4,19	R$ 4,18	R$ 4,19	R$ 4,18	R$ 39,64	R$ 0,58	—	2	200
17/09/2026	R$ 3,31	R$ 3,21	R$ 3,85	R$ 3,85	R$ 39,43	R$ 0,58	—	66	23.400
16/09/2026	R$ 3,43	R$ 3,36	R$ 3,43	R$ 3,36	R$ 39,06	R$ 0,58	—	3	4.100
14/09/2026	R$ 2,68	R$ 2,68	R$ 2,68	R$ 2,68	R$ 37,70	R$ 0,58	—	1	300
10/09/2026	R$ 2,90	R$ 2,90	R$ 2,90	R$ 2,90	R$ 38,25	R$ 0,58	—	3	700
08/09/2026	R$ 2,88	R$ 2,57	R$ 2,88	R$ 2,57	R$ 37,49	R$ 0,58	—	5	20.100
04/09/2026	R$ 2,46	R$ 2,24	R$ 2,46	R$ 2,29	R$ 36,99	R$ 0,58	—	10	37.700
03/09/2026	R$ 2,49	R$ 2,11	R$ 2,50	R$ 2,15	R$ 36,87	R$ 0,58	—	12	20.800
02/09/2026	R$ 1,60	R$ 1,59	R$ 2,30	R$ 2,19	R$ 36,35	R$ 0,58	—	29	16.200
01/09/2026	R$ 1,58	R$ 1,58	R$ 1,58	R$ 1,58	R$ 34,83	R$ 0,58	—	1	200
31/08/2026	R$ 1,20	R$ 1,12	R$ 1,26	R$ 1,25	R$ 34,42	—	—	9	2.100
26/08/2026	R$ 1,02	R$ 0,98	R$ 1,05	R$ 1,02	R$ 33,61	—	R$ 1,05	81	9.100
25/08/2026	R$ 1,12	R$ 1,12	R$ 1,12	R$ 1,12	R$ 34,09	—	—	1	100
21/08/2026	R$ 1,78	R$ 1,58	R$ 1,78	R$ 1,58	R$ 34,61	—	—	4	7.700
20/08/2026	R$ 2,06	R$ 1,42	R$ 2,06	R$ 1,42	R$ 34,47	—	—	2	400
19/08/2026	R$ 2,20	R$ 2,09	R$ 2,30	R$ 2,09	R$ 35,41	—	—	13	56.500
18/08/2026	R$ 1,58	R$ 1,27	R$ 1,58	R$ 1,27	R$ 34,20	—	—	6	2.300
17/08/2026	R$ 1,33	R$ 1,25	R$ 1,34	R$ 1,25	R$ 33,65	—	—	13	8.700
14/08/2026	R$ 0,95	R$ 0,95	R$ 0,98	R$ 0,98	R$ 33,60	—	—	4	2.800
11/08/2026	R$ 1,20	R$ 1,10	R$ 1,20	R$ 1,10	R$ 33,23	—	—	3	300
28/07/2026	R$ 2,40	R$ 2,31	R$ 2,40	R$ 2,31	R$ 35,13	—	R$ 2,39	2	200
21/07/2026	R$ 1,61	R$ 1,61	R$ 1,61	R$ 1,61	R$ 33,95	—	—	2	200
17/07/2026	R$ 2,15	R$ 2,15	R$ 2,18	R$ 2,18	R$ 34,92	—	—	4	600

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