VBBRJ375

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasVBBR3 R$ 39,64

Prêmio

R$ 3,13

+9,82% vs. pregão anterior

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 2,09

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,04

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,68

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~75%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ375 a partir de 19/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 2,77prêmio +13% vs. justo (caro)mercado R$ 3,13 · usa a vol. histórica de VBBR3

Vol. implícita 37,5%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,75

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,077

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,033

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,035

por 1% de vol

Delta 0,75: a opção anda ~R$ 0,75 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~75% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 3,13.

Preço: comprada a R$ 3,13 contra um preço justo de R$ 2,77 — +13%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 37,5% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,13 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,033/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 40,68 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,64 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~75% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (21)

18/09/2026R$ 3,13
mín R$ 3,12 · máx R$ 3,25VBBR3 R$ 39,6479.000 contr.
17/09/2026R$ 2,85
mín R$ 2,27 · máx R$ 2,85VBBR3 R$ 39,433.229.200 contr.
16/09/2026R$ 2,52
mín R$ 2,37 · máx R$ 2,57VBBR3 R$ 39,0615.200 contr.
15/09/2026R$ 2,48
mín R$ 2,48 · máx R$ 2,53VBBR3 R$ 38,76600 contr.
14/09/2026R$ 2,08
mín R$ 1,55 · máx R$ 2,08VBBR3 R$ 37,701.000 contr.
11/09/2026R$ 1,87
mín R$ 1,86 · máx R$ 2,16VBBR3 R$ 37,5527.000 contr.
10/09/2026R$ 2,26
mín R$ 1,90 · máx R$ 2,39VBBR3 R$ 38,2521.300 contr.
08/09/2026R$ 1,85
mín R$ 1,85 · máx R$ 2,20VBBR3 R$ 37,499.700 contr.
04/09/2026R$ 1,65
mín R$ 1,60 · máx R$ 1,88VBBR3 R$ 36,997.600 contr.
03/09/2026R$ 1,60
mín R$ 1,50 · máx R$ 1,92VBBR3 R$ 36,87172.900 contr.
02/09/2026R$ 1,59
mín R$ 1,09 · máx R$ 1,71VBBR3 R$ 36,3567.300 contr.
01/09/2026R$ 0,93
mín R$ 0,93 · máx R$ 1,28VBBR3 R$ 34,83877.300 contr.
31/08/2026R$ 0,79
mín R$ 0,76 · máx R$ 0,86VBBR3 R$ 34,42567.300 contr.
28/08/2026R$ 0,59
mín R$ 0,52 · máx R$ 0,59VBBR3 R$ 33,3811.100 contr.
27/08/2026R$ 0,58
mín R$ 0,58 · máx R$ 0,61VBBR3 R$ 33,357.300 contr.
26/08/2026R$ 0,70
mín R$ 0,65 · máx R$ 0,72VBBR3 R$ 33,6142.100 contr.
25/08/2026R$ 0,78
mín R$ 0,68 · máx R$ 0,78VBBR3 R$ 34,091.200 contr.
24/08/2026R$ 0,85
mín R$ 0,85 · máx R$ 1,04VBBR3 R$ 33,865.300 contr.
21/08/2026R$ 1,12
mín R$ 1,12 · máx R$ 1,26VBBR3 R$ 34,612.000 contr.
20/08/2026R$ 1,12
mín R$ 1,12 · máx R$ 1,44VBBR3 R$ 34,471.600 contr.
19/08/2026R$ 1,45
mín R$ 1,45 · máx R$ 1,72VBBR3 R$ 35,413.800 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VBBR3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 3,20	R$ 3,12	R$ 3,25	R$ 3,13	R$ 39,64	—	—	21	79.000
17/09/2026	R$ 2,27	R$ 2,27	R$ 2,85	R$ 2,85	R$ 39,43	—	—	29	3.229.200
16/09/2026	R$ 2,48	R$ 2,37	R$ 2,57	R$ 2,52	R$ 39,06	—	—	8	15.200
15/09/2026	R$ 2,53	R$ 2,48	R$ 2,53	R$ 2,48	R$ 38,76	—	—	2	600
14/09/2026	R$ 1,55	R$ 1,55	R$ 2,08	R$ 2,08	R$ 37,70	—	—	3	1.000
11/09/2026	R$ 2,16	R$ 1,86	R$ 2,16	R$ 1,87	R$ 37,55	—	R$ 2,30	16	27.000
10/09/2026	R$ 2,39	R$ 1,90	R$ 2,39	R$ 2,26	R$ 38,25	—	—	72	21.300
08/09/2026	R$ 2,00	R$ 1,85	R$ 2,20	R$ 1,85	R$ 37,49	—	R$ 2,20	7	9.700
04/09/2026	R$ 1,60	R$ 1,60	R$ 1,88	R$ 1,65	R$ 36,99	—	R$ 1,99	6	7.600
03/09/2026	R$ 1,92	R$ 1,50	R$ 1,92	R$ 1,60	R$ 36,87	—	R$ 2,00	24	172.900
02/09/2026	R$ 1,09	R$ 1,09	R$ 1,71	R$ 1,59	R$ 36,35	R$ 1,59	R$ 1,70	22	67.300
01/09/2026	R$ 0,98	R$ 0,93	R$ 1,28	R$ 0,93	R$ 34,83	—	R$ 1,30	428	877.300
31/08/2026	R$ 0,81	R$ 0,76	R$ 0,86	R$ 0,79	R$ 34,42	—	—	24	567.300
28/08/2026	R$ 0,58	R$ 0,52	R$ 0,59	R$ 0,59	R$ 33,38	—	—	15	11.100
27/08/2026	R$ 0,60	R$ 0,58	R$ 0,61	R$ 0,58	R$ 33,35	—	—	7	7.300
26/08/2026	R$ 0,68	R$ 0,65	R$ 0,72	R$ 0,70	R$ 33,61	—	—	68	42.100
25/08/2026	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 34,09	—	—	2	1.200
24/08/2026	R$ 1,04	R$ 0,85	R$ 1,04	R$ 0,85	R$ 33,86	—	—	3	5.300
21/08/2026	R$ 1,26	R$ 1,12	R$ 1,26	R$ 1,12	R$ 34,61	—	—	5	2.000
20/08/2026	R$ 1,44	R$ 1,12	R$ 1,44	R$ 1,12	R$ 34,47	—	—	2	1.600
19/08/2026	R$ 1,72	R$ 1,45	R$ 1,72	R$ 1,45	R$ 35,41	—	—	3	3.800

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