VBBRJ378

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasVBBR3 R$ 39,64

Prêmio

R$ 3,20

+30,61% vs. pregão anterior

compra R$ 1,00 · venda R$ 3,20

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 1,84

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,36

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 41,00

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~70%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ378 a partir de 17/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 2,57prêmio +25% vs. justo (caro)mercado R$ 3,20 · usa a vol. histórica de VBBR3

Vol. implícita 44,0%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,70

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,071

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,039

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,038

por 1% de vol

Delta 0,70: a opção anda ~R$ 0,70 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~70% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 3,20.

Preço: comprada a R$ 3,20 contra um preço justo de R$ 2,57 — +25%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 44,0% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,20 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,039/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 41,00 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,64 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~70% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (20)

18/09/2026R$ 3,20
mín R$ 3,20 · máx R$ 3,20VBBR3 R$ 39,64400 contr.
17/09/2026R$ 2,45
mín R$ 2,44 · máx R$ 2,49VBBR3 R$ 39,43600 contr.
16/09/2026R$ 2,48
mín R$ 2,31 · máx R$ 2,49VBBR3 R$ 39,0629.600 contr.
15/09/2026R$ 2,33
mín R$ 1,92 · máx R$ 2,43VBBR3 R$ 38,7642.600 contr.
14/09/2026R$ 1,76
mín R$ 1,63 · máx R$ 2,05VBBR3 R$ 37,7019.100 contr.
11/09/2026R$ 1,72
mín R$ 1,68 · máx R$ 2,05VBBR3 R$ 37,5548.700 contr.
10/09/2026R$ 2,11
mín R$ 1,67 · máx R$ 2,11VBBR3 R$ 38,2530.000 contr.
09/09/2026R$ 1,96
mín R$ 1,60 · máx R$ 1,96VBBR3 R$ 37,9516.100 contr.
08/09/2026R$ 1,76
mín R$ 1,76 · máx R$ 2,06VBBR3 R$ 37,4910.400 contr.
04/09/2026R$ 1,51
mín R$ 1,50 · máx R$ 1,74VBBR3 R$ 36,9925.900 contr.
03/09/2026R$ 1,53
mín R$ 1,37 · máx R$ 1,64VBBR3 R$ 36,875.700 contr.
02/09/2026R$ 1,58
mín R$ 1,01 · máx R$ 1,60VBBR3 R$ 36,3520.300 contr.
31/08/2026R$ 0,75
mín R$ 0,69 · máx R$ 0,79VBBR3 R$ 34,421.500 contr.
27/08/2026R$ 0,53
mín R$ 0,53 · máx R$ 0,59VBBR3 R$ 33,3533.000 contr.
26/08/2026R$ 0,65
mín R$ 0,62 · máx R$ 0,68VBBR3 R$ 33,6131.700 contr.
21/08/2026R$ 1,20
mín R$ 1,20 · máx R$ 1,20VBBR3 R$ 34,614.600 contr.
20/08/2026R$ 1,02
mín R$ 1,02 · máx R$ 1,02VBBR3 R$ 34,471.700 contr.
18/08/2026R$ 1,07
mín R$ 1,03 · máx R$ 1,13VBBR3 R$ 34,201.100 contr.
17/08/2026R$ 0,86
mín R$ 0,86 · máx R$ 0,86VBBR3 R$ 33,65500 contr.
17/07/2026R$ 1,56
mín R$ 1,56 · máx R$ 1,58VBBR3 R$ 34,9210.600 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VBBR3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 3,20	R$ 3,20	R$ 3,20	R$ 3,20	R$ 39,64	R$ 1,00	R$ 3,20	1	400
17/09/2026	R$ 2,44	R$ 2,44	R$ 2,49	R$ 2,45	R$ 39,43	R$ 1,00	—	4	600
16/09/2026	R$ 2,32	R$ 2,31	R$ 2,49	R$ 2,48	R$ 39,06	R$ 1,00	—	14	29.600
15/09/2026	R$ 1,99	R$ 1,92	R$ 2,43	R$ 2,33	R$ 38,76	R$ 1,00	—	49	42.600
14/09/2026	R$ 1,64	R$ 1,63	R$ 2,05	R$ 1,76	R$ 37,70	R$ 1,00	—	17	19.100
11/09/2026	R$ 1,83	R$ 1,68	R$ 2,05	R$ 1,72	R$ 37,55	R$ 1,00	—	24	48.700
10/09/2026	R$ 1,71	R$ 1,67	R$ 2,11	R$ 2,11	R$ 38,25	R$ 1,00	—	20	30.000
09/09/2026	R$ 1,76	R$ 1,60	R$ 1,96	R$ 1,96	R$ 37,95	R$ 1,00	—	8	16.100
08/09/2026	R$ 2,00	R$ 1,76	R$ 2,06	R$ 1,76	R$ 37,49	R$ 1,00	—	9	10.400
04/09/2026	R$ 1,62	R$ 1,50	R$ 1,74	R$ 1,51	R$ 36,99	R$ 1,00	—	8	25.900
03/09/2026	R$ 1,62	R$ 1,37	R$ 1,64	R$ 1,53	R$ 36,87	R$ 1,00	R$ 1,80	7	5.700
02/09/2026	R$ 1,01	R$ 1,01	R$ 1,60	R$ 1,58	R$ 36,35	—	—	50	20.300
31/08/2026	R$ 0,76	R$ 0,69	R$ 0,79	R$ 0,75	R$ 34,42	—	—	15	1.500
27/08/2026	R$ 0,57	R$ 0,53	R$ 0,59	R$ 0,53	R$ 33,35	—	—	17	33.000
26/08/2026	R$ 0,64	R$ 0,62	R$ 0,68	R$ 0,65	R$ 33,61	—	—	225	31.700
21/08/2026	R$ 1,20	R$ 1,20	R$ 1,20	R$ 1,20	R$ 34,61	—	—	3	4.600
20/08/2026	R$ 1,02	R$ 1,02	R$ 1,02	R$ 1,02	R$ 34,47	—	—	1	1.700
18/08/2026	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 1,13	R$ 1,07	R$ 34,20	—	—	3	1.100
17/08/2026	R$ 0,86	R$ 0,86	R$ 0,86	R$ 0,86	R$ 33,65	—	—	1	500
17/07/2026	R$ 1,58	R$ 1,56	R$ 1,58	R$ 1,56	R$ 34,92	—	—	9	10.600

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