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VBBRJ383

☆CALLdentro do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasVBBR3 R$ 39,64
Prêmio
R$ 2,80
+12,90% vs. pregão anterior
compra R$ 2,55 · venda R$ 2,81
fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 1,34

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,46

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 41,10

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~67%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ383 a partir de 17/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 2,20prêmio +27% vs. justo (caro)mercado R$ 2,80 · usa a vol. histórica de VBBR3
Vol. implícita 42,0%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,67

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,078

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,039

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,040

por 1% de vol

Delta 0,67: a opção anda ~R$ 0,67 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~67% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 2,80.

  • Preço: comprada a R$ 2,80 contra um preço justo de R$ 2,20 — +27%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 42,0% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,80 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,039/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 41,10 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,64 — precisa subir ~4% em 28 dias só pra empatar. ~67% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (26)

  • 18/09/2026R$ 2,80
    mín R$ 2,40 · máx R$ 2,93VBBR3 R$ 39,6412.000 contr.
  • 17/09/2026R$ 2,48
    mín R$ 1,84 · máx R$ 2,52VBBR3 R$ 39,43205.400 contr.
  • 16/09/2026R$ 2,39
    mín R$ 1,84 · máx R$ 2,39VBBR3 R$ 39,0660.700 contr.
  • 15/09/2026R$ 2,09
    mín R$ 1,74 · máx R$ 2,15VBBR3 R$ 38,76141.500 contr.
  • 14/09/2026R$ 1,52
    mín R$ 1,36 · máx R$ 1,79VBBR3 R$ 37,701.768.900 contr.
  • 11/09/2026R$ 1,48
    mín R$ 1,41 · máx R$ 1,81VBBR3 R$ 37,5530.400 contr.
  • 10/09/2026R$ 1,84
    mín R$ 1,45 · máx R$ 1,84VBBR3 R$ 38,2565.300 contr.
  • 09/09/2026R$ 1,53
    mín R$ 1,46 · máx R$ 1,53VBBR3 R$ 37,956.400 contr.
  • 08/09/2026R$ 1,53
    mín R$ 1,53 · máx R$ 1,84VBBR3 R$ 37,4932.900 contr.
  • 04/09/2026R$ 1,27
    mín R$ 1,27 · máx R$ 1,39VBBR3 R$ 36,9910.500 contr.
  • 03/09/2026R$ 1,20
    mín R$ 1,19 · máx R$ 1,44VBBR3 R$ 36,87750.900 contr.
  • 02/09/2026R$ 1,35
    mín R$ 1,01 · máx R$ 1,36VBBR3 R$ 36,3517.300 contr.
  • 31/08/2026R$ 0,62
    mín R$ 0,59 · máx R$ 0,67VBBR3 R$ 34,426.800 contr.
  • 27/08/2026R$ 0,45
    mín R$ 0,45 · máx R$ 0,48VBBR3 R$ 33,3515.300 contr.
  • 26/08/2026R$ 0,54
    mín R$ 0,51 · máx R$ 0,55VBBR3 R$ 33,6115.900 contr.
  • 19/08/2026R$ 1,32
    mín R$ 1,32 · máx R$ 1,51VBBR3 R$ 35,4121.600 contr.
  • 18/08/2026R$ 0,77
    mín R$ 0,77 · máx R$ 0,77VBBR3 R$ 34,201.500 contr.
  • 14/08/2026R$ 0,53
    mín R$ 0,50 · máx R$ 0,53VBBR3 R$ 33,605.200 contr.
  • 12/08/2026R$ 0,50
    mín R$ 0,50 · máx R$ 0,50VBBR3 R$ 33,041.000 contr.
  • 11/08/2026R$ 0,56
    mín R$ 0,52 · máx R$ 0,56VBBR3 R$ 33,23600 contr.
  • 07/08/2026R$ 0,95
    mín R$ 0,90 · máx R$ 0,96VBBR3 R$ 34,232.100 contr.
  • 06/08/2026R$ 1,12
    mín R$ 1,06 · máx R$ 1,17VBBR3 R$ 35,053.200 contr.
  • 05/08/2026R$ 1,19
    mín R$ 1,19 · máx R$ 1,23VBBR3 R$ 35,091.100 contr.
  • 24/07/2026R$ 1,43
    mín R$ 1,43 · máx R$ 1,45VBBR3 R$ 35,10200 contr.
  • 21/07/2026R$ 1,01
    mín R$ 0,99 · máx R$ 1,01VBBR3 R$ 33,9511.000 contr.
  • 17/07/2026R$ 1,27
    mín R$ 1,27 · máx R$ 1,27VBBR3 R$ 34,921.000 contr.

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.