VBBRJ344

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 24 diasVBBR3 R$ 39,70

Prêmio

R$ 6,50

+10,17% vs. pregão anterior

fechamento de 22/09/2026

Valor intrínseco

R$ 5,99

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,51

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,21

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~92%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ344 a partir de 27/05/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 22/09/2026 · 24 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 6,30prêmio +3% vs. justo (caro)mercado R$ 6,50 · usa a vol. histórica de VBBR3

Vol. implícita 50,9%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,0%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,92

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,029

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,028

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,016

por 1% de vol

Delta 0,92: a opção anda ~R$ 0,92 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~92% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 6,50.

Preço: comprada a R$ 6,50 contra um preço justo de R$ 6,30 — +3%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 50,9% de vol contra 26,0% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 6,50 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,028/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 40,21 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,70 — precisa subir ~1% em 24 dias só pra empatar. ~92% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (22)

22/09/2026R$ 6,50
mín R$ 6,50 · máx R$ 6,50VBBR3 R$ 39,70100 contr.
21/09/2026R$ 5,90
mín R$ 5,90 · máx R$ 6,20VBBR3 R$ 39,62500 contr.
17/09/2026R$ 5,75
mín R$ 5,09 · máx R$ 5,81VBBR3 R$ 39,4356.500 contr.
15/09/2026R$ 4,23
mín R$ 4,23 · máx R$ 4,23VBBR3 R$ 38,764.000 contr.
11/09/2026R$ 4,23
mín R$ 4,14 · máx R$ 4,73VBBR3 R$ 37,5528.000 contr.
10/09/2026R$ 4,78
mín R$ 4,16 · máx R$ 4,80VBBR3 R$ 38,25116.800 contr.
04/09/2026R$ 3,80
mín R$ 3,78 · máx R$ 4,06VBBR3 R$ 36,9922.800 contr.
03/09/2026R$ 3,48
mín R$ 3,48 · máx R$ 3,48VBBR3 R$ 36,875.400 contr.
31/08/2026R$ 2,19
mín R$ 2,09 · máx R$ 2,32VBBR3 R$ 34,4211.500 contr.
28/08/2026R$ 1,59
mín R$ 1,59 · máx R$ 1,59VBBR3 R$ 33,38200 contr.
26/08/2026R$ 1,94
mín R$ 1,84 · máx R$ 1,96VBBR3 R$ 33,6115.800 contr.
20/08/2026R$ 3,07
mín R$ 3,07 · máx R$ 3,07VBBR3 R$ 34,47200 contr.
18/08/2026R$ 2,75
mín R$ 2,75 · máx R$ 2,75VBBR3 R$ 34,201.500 contr.
17/08/2026R$ 2,27
mín R$ 2,25 · máx R$ 2,38VBBR3 R$ 33,652.400 contr.
10/08/2026R$ 2,00
mín R$ 2,00 · máx R$ 2,00VBBR3 R$ 33,44300 contr.
03/08/2026R$ 3,75
mín R$ 3,75 · máx R$ 3,75VBBR3 R$ 36,13300 contr.
31/07/2026R$ 2,81
mín R$ 2,81 · máx R$ 2,81VBBR3 R$ 36,05400 contr.
30/07/2026R$ 3,16
mín R$ 3,16 · máx R$ 3,16VBBR3 R$ 35,63300 contr.
29/07/2026R$ 3,11
mín R$ 3,11 · máx R$ 3,11VBBR3 R$ 34,60400 contr.
09/07/2026R$ 1,94
mín R$ 1,92 · máx R$ 1,94VBBR3 R$ 32,10400 contr.
09/06/2026R$ 1,09
mín R$ 1,09 · máx R$ 1,09VBBR3 R$ 29,405.400 contr.
27/05/2026R$ 1,90
mín R$ 1,90 · máx R$ 1,90VBBR3 R$ 31,02200 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VBBR3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
22/09/2026	R$ 6,50	R$ 6,50	R$ 6,50	R$ 6,50	R$ 39,70	—	—	1	100
21/09/2026	R$ 6,10	R$ 5,90	R$ 6,20	R$ 5,90	R$ 39,62	—	—	3	500
17/09/2026	R$ 5,09	R$ 5,09	R$ 5,81	R$ 5,75	R$ 39,43	—	R$ 6,90	30	56.500
15/09/2026	R$ 4,23	R$ 4,23	R$ 4,23	R$ 4,23	R$ 38,76	—	—	1	4.000
11/09/2026	R$ 4,73	R$ 4,14	R$ 4,73	R$ 4,23	R$ 37,55	—	—	39	28.000
10/09/2026	R$ 4,80	R$ 4,16	R$ 4,80	R$ 4,78	R$ 38,25	—	—	326	116.800
04/09/2026	R$ 3,82	R$ 3,78	R$ 4,06	R$ 3,80	R$ 36,99	—	R$ 4,80	14	22.800
03/09/2026	R$ 3,48	R$ 3,48	R$ 3,48	R$ 3,48	R$ 36,87	—	R$ 4,80	1	5.400
31/08/2026	R$ 2,18	R$ 2,09	R$ 2,32	R$ 2,19	R$ 34,42	—	R$ 4,80	115	11.500
28/08/2026	R$ 1,59	R$ 1,59	R$ 1,59	R$ 1,59	R$ 33,38	—	R$ 4,80	1	200
26/08/2026	R$ 1,89	R$ 1,84	R$ 1,96	R$ 1,94	R$ 33,61	—	R$ 4,80	158	15.800
20/08/2026	R$ 3,07	R$ 3,07	R$ 3,07	R$ 3,07	R$ 34,47	—	R$ 4,80	1	200
18/08/2026	R$ 2,75	R$ 2,75	R$ 2,75	R$ 2,75	R$ 34,20	—	R$ 4,80	1	1.500
17/08/2026	R$ 2,25	R$ 2,25	R$ 2,38	R$ 2,27	R$ 33,65	—	R$ 4,80	6	2.400
10/08/2026	R$ 2,00	R$ 2,00	R$ 2,00	R$ 2,00	R$ 33,44	R$ 1,58	—	1	300
03/08/2026	R$ 3,75	R$ 3,75	R$ 3,75	R$ 3,75	R$ 36,13	—	—	1	300
31/07/2026	R$ 2,81	R$ 2,81	R$ 2,81	R$ 2,81	R$ 36,05	—	—	1	400
30/07/2026	R$ 3,16	R$ 3,16	R$ 3,16	R$ 3,16	R$ 35,63	—	—	1	300
29/07/2026	R$ 3,11	R$ 3,11	R$ 3,11	R$ 3,11	R$ 34,60	—	—	1	400
09/07/2026	R$ 1,92	R$ 1,92	R$ 1,94	R$ 1,94	R$ 32,10	—	—	4	400
09/06/2026	R$ 1,09	R$ 1,09	R$ 1,09	R$ 1,09	R$ 29,40	—	—	1	5.400
27/05/2026	R$ 1,90	R$ 1,90	R$ 1,90	R$ 1,90	R$ 31,02	—	—	1	200

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.