Valor intrínseco
R$ 5,07
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,58
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 40,20
VBBR3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~90%
aprox., pelo delta
Histórico da série VBBRJ345 a partir de 17/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,90
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,037
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,029
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,019
por 1% de vol
Delta 0,90: a opção anda ~R$ 0,90 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~90% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 5,65.
- Preço: comprada a R$ 5,65 contra um preço justo de R$ 5,41 — +4%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 46,8% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 5,65 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,029/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 40,20 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,62 — precisa subir ~1% em 25 dias só pra empatar. ~90% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (15)
- 21/09/2026R$ 5,65mín R$ 5,65 · máx R$ 5,65VBBR3 R$ 39,62100 contr.
- 17/09/2026R$ 5,31mín R$ 4,45 · máx R$ 5,31VBBR3 R$ 39,4374.000 contr.
- 15/09/2026R$ 4,62mín R$ 4,18 · máx R$ 4,62VBBR3 R$ 38,7612.200 contr.
- 14/09/2026R$ 3,97mín R$ 3,80 · máx R$ 3,97VBBR3 R$ 37,701.100 contr.
- 11/09/2026R$ 3,80mín R$ 3,80 · máx R$ 3,91VBBR3 R$ 37,551.800 contr.
- 10/09/2026R$ 4,36mín R$ 3,75 · máx R$ 4,39VBBR3 R$ 38,2512.900 contr.
- 08/09/2026R$ 3,88mín R$ 3,88 · máx R$ 3,90VBBR3 R$ 37,494.100 contr.
- 04/09/2026R$ 3,57mín R$ 3,57 · máx R$ 3,57VBBR3 R$ 36,99500 contr.
- 03/09/2026R$ 3,47mín R$ 3,47 · máx R$ 3,66VBBR3 R$ 36,87510.000 contr.
- 02/09/2026R$ 3,21mín R$ 3,21 · máx R$ 3,22VBBR3 R$ 36,355.300 contr.
- 01/09/2026R$ 2,60mín R$ 2,17 · máx R$ 2,60VBBR3 R$ 34,83500 contr.
- 31/08/2026R$ 1,95mín R$ 1,89 · máx R$ 2,01VBBR3 R$ 34,422.000.600 contr.
- 26/08/2026R$ 1,69mín R$ 1,61 · máx R$ 1,76VBBR3 R$ 33,6120.500 contr.
- 25/08/2026R$ 1,86mín R$ 1,86 · máx R$ 1,86VBBR3 R$ 34,09400 contr.
- 17/08/2026R$ 2,00mín R$ 1,97 · máx R$ 2,09VBBR3 R$ 33,6534.900 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.