VBBRJ358

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasVBBR3 R$ 39,62

Prêmio

R$ 4,55

+7,06% vs. pregão anterior

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 3,82

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,73

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,35

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~84%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ358 a partir de 10/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 4,21prêmio +8% vs. justo (caro)mercado R$ 4,55 · usa a vol. histórica de VBBR3

Vol. implícita 44,3%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,84

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,052

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,033

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,025

por 1% de vol

Delta 0,84: a opção anda ~R$ 0,84 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~84% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 4,55.

Preço: comprada a R$ 4,55 contra um preço justo de R$ 4,21 — +8%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 44,3% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 4,55 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,033/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 40,35 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,62 — precisa subir ~2% em 25 dias só pra empatar. ~84% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (20)

21/09/2026R$ 4,55
mín R$ 4,55 · máx R$ 4,55VBBR3 R$ 39,62100 contr.
17/09/2026R$ 4,25
mín R$ 3,85 · máx R$ 4,25VBBR3 R$ 39,434.700 contr.
14/09/2026R$ 3,17
mín R$ 3,17 · máx R$ 3,17VBBR3 R$ 37,70300 contr.
11/09/2026R$ 3,32
mín R$ 3,32 · máx R$ 3,32VBBR3 R$ 37,55100 contr.
10/09/2026R$ 3,50
mín R$ 3,50 · máx R$ 3,50VBBR3 R$ 38,25600 contr.
09/09/2026R$ 2,98
mín R$ 2,98 · máx R$ 2,98VBBR3 R$ 37,95100 contr.
08/09/2026R$ 3,06
mín R$ 3,06 · máx R$ 3,30VBBR3 R$ 37,49400 contr.
04/09/2026R$ 2,58
mín R$ 2,57 · máx R$ 2,81VBBR3 R$ 36,991.500 contr.
03/09/2026R$ 2,46
mín R$ 2,35 · máx R$ 2,84VBBR3 R$ 36,8749.700 contr.
02/09/2026R$ 2,48
mín R$ 2,10 · máx R$ 2,50VBBR3 R$ 36,3515.400 contr.
01/09/2026R$ 1,66
mín R$ 1,65 · máx R$ 2,01VBBR3 R$ 34,8350.000 contr.
31/08/2026R$ 1,43
mín R$ 1,35 · máx R$ 1,44VBBR3 R$ 34,424.300 contr.
28/08/2026R$ 1,07
mín R$ 1,07 · máx R$ 1,08VBBR3 R$ 33,38800 contr.
27/08/2026R$ 1,03
mín R$ 1,03 · máx R$ 1,03VBBR3 R$ 33,35200 contr.
26/08/2026R$ 1,20
mín R$ 1,14 · máx R$ 1,21VBBR3 R$ 33,616.000 contr.
25/08/2026R$ 1,35
mín R$ 1,13 · máx R$ 1,37VBBR3 R$ 34,0916.800 contr.
24/08/2026R$ 1,39
mín R$ 1,35 · máx R$ 1,53VBBR3 R$ 33,8628.000 contr.
20/08/2026R$ 2,02
mín R$ 2,02 · máx R$ 2,12VBBR3 R$ 34,473.300 contr.
19/08/2026R$ 2,18
mín R$ 2,18 · máx R$ 2,59VBBR3 R$ 35,413.000 contr.
10/08/2026R$ 1,32
mín R$ 1,32 · máx R$ 1,37VBBR3 R$ 33,44400 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VBBR3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 4,55	R$ 4,55	R$ 4,55	R$ 4,55	R$ 39,62	—	—	1	100
17/09/2026	R$ 3,93	R$ 3,85	R$ 4,25	R$ 4,25	R$ 39,43	—	—	14	4.700
14/09/2026	R$ 3,17	R$ 3,17	R$ 3,17	R$ 3,17	R$ 37,70	—	—	1	300
11/09/2026	R$ 3,32	R$ 3,32	R$ 3,32	R$ 3,32	R$ 37,55	—	—	1	100
10/09/2026	R$ 3,50	R$ 3,50	R$ 3,50	R$ 3,50	R$ 38,25	—	—	1	600
09/09/2026	R$ 2,98	R$ 2,98	R$ 2,98	R$ 2,98	R$ 37,95	—	—	1	100
08/09/2026	R$ 3,30	R$ 3,06	R$ 3,30	R$ 3,06	R$ 37,49	—	R$ 3,60	2	400
04/09/2026	R$ 2,81	R$ 2,57	R$ 2,81	R$ 2,58	R$ 36,99	—	R$ 3,15	11	1.500
03/09/2026	R$ 2,84	R$ 2,35	R$ 2,84	R$ 2,46	R$ 36,87	—	R$ 3,64	20	49.700
02/09/2026	R$ 2,12	R$ 2,10	R$ 2,50	R$ 2,48	R$ 36,35	—	—	9	15.400
01/09/2026	R$ 1,65	R$ 1,65	R$ 2,01	R$ 1,66	R$ 34,83	—	—	20	50.000
31/08/2026	R$ 1,41	R$ 1,35	R$ 1,44	R$ 1,43	R$ 34,42	—	—	11	4.300
28/08/2026	R$ 1,08	R$ 1,07	R$ 1,08	R$ 1,07	R$ 33,38	—	—	2	800
27/08/2026	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 33,35	R$ 0,40	—	1	200
26/08/2026	R$ 1,17	R$ 1,14	R$ 1,21	R$ 1,20	R$ 33,61	R$ 0,40	—	60	6.000
25/08/2026	R$ 1,21	R$ 1,13	R$ 1,37	R$ 1,35	R$ 34,09	R$ 0,40	—	16	16.800
24/08/2026	R$ 1,50	R$ 1,35	R$ 1,53	R$ 1,39	R$ 33,86	R$ 1,37	—	20	28.000
20/08/2026	R$ 2,12	R$ 2,02	R$ 2,12	R$ 2,02	R$ 34,47	R$ 0,50	—	3	3.300
19/08/2026	R$ 2,59	R$ 2,18	R$ 2,59	R$ 2,18	R$ 35,41	R$ 0,50	—	4	3.000
10/08/2026	R$ 1,37	R$ 1,32	R$ 1,37	R$ 1,32	R$ 33,44	R$ 0,50	—	3	400

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