Prêmio · fechamento de 05/11/2026
R$ 1,47
-16,95%sobre o pregão anterior com negócio
VBBR3 fechou a R$ 28,60 — a opção está dentro do dinheiro, strike 2,13% abaixo do preço.
Histórico desde 25/09/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,61
- Valor no tempo
- R$ 0,86
- Breakeven
- R$ 29,46
- Chance de terminar dentro
- ~63%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
VBBR3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e VBBR3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = VBBR3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
14 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de VBBR3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 1,22
mercado +20% (caro)
Volatilidade implícita
47,6%
histórica de VBBR3: 35,7%
Delta
0,63
anda ~R$ 0,63 por R$ 1 de VBBR3
Theta por dia
R$ -0,042
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,142 (quanto o delta muda por R$ 1 de VBBR3) · vega R$ 0,021 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,63 ≈ 63% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de VBBR3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,47.
- Preço: comprada a R$ 1,47 contra um preço justo de R$ 1,22 — +20%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 47,6% de vol contra 35,7% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,47 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,042/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 29,46 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 28,60 — precisa subir ~3% em 14 dias só pra empatar. ~63% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
6 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 05/11/2026R$ 1,47mín R$ 1,47 · máx R$ 1,47VBBR3 R$ 28,605.100 contr.
- 04/11/2026R$ 1,77mín R$ 1,74 · máx R$ 1,77VBBR3 R$ 29,25400 contr.
- 03/11/2026R$ 1,59mín R$ 1,51 · máx R$ 1,65VBBR3 R$ 29,122.400 contr.
- 30/10/2026R$ 2,05mín R$ 2,05 · máx R$ 2,07VBBR3 R$ 29,60800 contr.
- 27/10/2026R$ 4,65mín R$ 4,65 · máx R$ 4,65VBBR3 R$ 32,181.100 contr.
- 25/09/2026R$ 9,85mín R$ 9,85 · máx R$ 9,85VBBR3 R$ 37,211.100 contr.
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