Prêmio · fechamento de 05/11/2026
R$ 0,79
-28,83%sobre o pregão anterior com negóciocompra — e venda R$ 1,55 no fechamento
VBBR3 fechou a R$ 28,60 — a opção está fora do dinheiro, strike 1,36% acima do preço.
Histórico desde 15/09/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,79
- Breakeven
- R$ 29,78
- Chance de terminar dentro
- ~47%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
VBBR3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e VBBR3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = VBBR3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
14 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de VBBR3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,69
mercado +15% (caro)
Volatilidade implícita
40,3%
histórica de VBBR3: 35,7%
Delta
0,47
anda ~R$ 0,47 por R$ 1 de VBBR3
Theta por dia
R$ -0,037
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,176 (quanto o delta muda por R$ 1 de VBBR3) · vega R$ 0,022 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,47 ≈ 47% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de VBBR3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,79.
- Preço: comprada a R$ 0,79 contra um preço justo de R$ 0,69 — +15%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 40,3% de vol contra 35,7% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,79 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,037/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 29,78 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 28,60 — precisa subir ~4% em 14 dias só pra empatar. ~47% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
9 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 05/11/2026R$ 0,79mín R$ 0,79 · máx R$ 1,51VBBR3 R$ 28,6050.500 contr.
- 04/11/2026R$ 1,11mín R$ 0,84 · máx R$ 1,18VBBR3 R$ 29,2547.100 contr.
- 30/10/2026R$ 1,42mín R$ 1,42 · máx R$ 1,46VBBR3 R$ 29,605.800 contr.
- 29/10/2026R$ 2,07mín R$ 2,05 · máx R$ 2,36VBBR3 R$ 30,462.400 contr.
- 09/10/2026R$ 8,07mín R$ 8,07 · máx R$ 8,07VBBR3 R$ 36,881.100 contr.
- 07/10/2026R$ 9,36mín R$ 9,35 · máx R$ 9,36VBBR3 R$ 37,5522.000 contr.
- 17/09/2026R$ 10,34mín R$ 10,34 · máx R$ 10,34VBBR3 R$ 39,43600 contr.
- 16/09/2026R$ 10,30mín R$ 10,30 · máx R$ 10,31VBBR3 R$ 39,0622.000 contr.
- 15/09/2026R$ 10,25mín R$ 10,25 · máx R$ 10,25VBBR3 R$ 38,767.500 contr.
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