Prêmio · fechamento de 05/11/2026
R$ 0,56
-33,33%sobre o pregão anterior com negóciocompra — e venda R$ 1,42 no fechamento
VBBR3 fechou a R$ 28,60 — a opção está fora do dinheiro, strike 3,11% acima do preço.
Histórico desde 30/10/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,56
- Breakeven
- R$ 30,05
- Chance de terminar dentro
- ~38%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
VBBR3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e VBBR3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = VBBR3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
14 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de VBBR3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,49
mercado +14% (caro)
Volatilidade implícita
38,8%
histórica de VBBR3: 35,7%
Delta
0,38
anda ~R$ 0,38 por R$ 1 de VBBR3
Theta por dia
R$ -0,034
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,176 (quanto o delta muda por R$ 1 de VBBR3) · vega R$ 0,021 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,38 ≈ 38% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de VBBR3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,56.
- Preço: comprada a R$ 0,56 contra um preço justo de R$ 0,49 — +14%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 38,8% de vol contra 35,7% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,56 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,034/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 30,05 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 28,60 — precisa subir ~5% em 14 dias só pra empatar. ~38% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
4 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 05/11/2026R$ 0,56mín R$ 0,56 · máx R$ 1,19VBBR3 R$ 28,6069.200 contr.
- 04/11/2026R$ 0,84mín R$ 0,69 · máx R$ 0,88VBBR3 R$ 29,257.300 contr.
- 03/11/2026R$ 0,89mín R$ 0,74 · máx R$ 0,98VBBR3 R$ 29,129.000 contr.
- 30/10/2026R$ 1,16mín R$ 1,10 · máx R$ 1,25VBBR3 R$ 29,609.600 contr.
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