Prêmio · fechamento de 05/11/2026
R$ 0,39
-35,00%sobre o pregão anterior com negóciocompra R$ 0,08 e venda R$ 0,67 no fechamento
VBBR3 fechou a R$ 28,60 — a opção está fora do dinheiro, strike 4,86% acima do preço.
Histórico desde 23/09/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,39
- Breakeven
- R$ 30,38
- Chance de terminar dentro
- ~30%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
VBBR3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e VBBR3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = VBBR3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
14 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de VBBR3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,34
mercado +14% (caro)
Volatilidade implícita
38,2%
histórica de VBBR3: 35,7%
Delta
0,30
anda ~R$ 0,30 por R$ 1 de VBBR3
Theta por dia
R$ -0,030
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,162 (quanto o delta muda por R$ 1 de VBBR3) · vega R$ 0,019 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,30 ≈ 30% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de VBBR3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,39.
- Preço: comprada a R$ 0,39 contra um preço justo de R$ 0,34 — +14%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 38,2% de vol contra 35,7% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,39 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,030/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 30,38 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 28,60 — precisa subir ~6% em 14 dias só pra empatar. ~30% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
16 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 05/11/2026R$ 0,39mín R$ 0,39 · máx R$ 0,89VBBR3 R$ 28,60103.500 contr.
- 04/11/2026R$ 0,60mín R$ 0,48 · máx R$ 0,71VBBR3 R$ 29,2566.900 contr.
- 03/11/2026R$ 0,69mín R$ 0,56 · máx R$ 0,74VBBR3 R$ 29,1225.600 contr.
- 30/10/2026R$ 0,90mín R$ 0,87 · máx R$ 0,97VBBR3 R$ 29,606.500 contr.
- 29/10/2026R$ 1,40mín R$ 1,40 · máx R$ 1,79VBBR3 R$ 30,46400 contr.
- 28/10/2026R$ 1,59mín R$ 1,56 · máx R$ 1,74VBBR3 R$ 30,669.100 contr.
- 26/10/2026R$ 2,25mín R$ 2,25 · máx R$ 2,25VBBR3 R$ 32,21500 contr.
- 19/10/2026R$ 6,37mín R$ 6,37 · máx R$ 6,37VBBR3 R$ 36,29700 contr.
- 16/10/2026R$ 6,80mín R$ 6,80 · máx R$ 6,82VBBR3 R$ 36,65300 contr.
- 15/10/2026R$ 7,25mín R$ 7,25 · máx R$ 7,25VBBR3 R$ 36,25100 contr.
- 08/10/2026R$ 8,42mín R$ 8,42 · máx R$ 8,42VBBR3 R$ 37,55700 contr.
- 06/10/2026R$ 8,42mín R$ 8,42 · máx R$ 8,42VBBR3 R$ 37,70100 contr.
- 05/10/2026R$ 9,49mín R$ 9,49 · máx R$ 9,49VBBR3 R$ 38,35500 contr.
- 28/09/2026R$ 8,50mín R$ 8,50 · máx R$ 8,50VBBR3 R$ 38,061.900 contr.
- 24/09/2026R$ 10,02mín R$ 10,02 · máx R$ 10,40VBBR3 R$ 39,151.200 contr.
- 23/09/2026R$ 10,50mín R$ 9,86 · máx R$ 10,97VBBR3 R$ 39,9715.600 contr.
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