Prêmio · fechamento de 05/11/2026
R$ 0,12
-33,33%sobre o pregão anterior com negóciocompra — e venda R$ 0,32 no fechamento
VBBR3 fechou a R$ 28,60 — a opção está fora do dinheiro, strike 10,10% acima do preço.
Histórico desde 15/09/2025, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,12
- Breakeven
- R$ 31,61
- Chance de terminar dentro
- ~12%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
VBBR3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e VBBR3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = VBBR3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
14 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de VBBR3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,10
mercado +26% (caro)
Volatilidade implícita
38,1%
histórica de VBBR3: 35,7%
Delta
0,12
anda ~R$ 0,12 por R$ 1 de VBBR3
Theta por dia
R$ -0,016
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,093 (quanto o delta muda por R$ 1 de VBBR3) · vega R$ 0,011 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,12 ≈ 12% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de VBBR3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,12.
- Preço: comprada a R$ 0,12 contra um preço justo de R$ 0,10 — +26%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 38,1% de vol contra 35,7% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,12 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,016/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 31,61 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 28,60 — precisa subir ~11% em 14 dias só pra empatar. ~12% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
9 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 05/11/2026R$ 0,12mín R$ 0,12 · máx R$ 0,29VBBR3 R$ 28,608.400 contr.
- 04/11/2026R$ 0,18mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18VBBR3 R$ 29,256.700 contr.
- 03/11/2026R$ 0,22mín R$ 0,22 · máx R$ 0,27VBBR3 R$ 29,129.100 contr.
- 30/10/2026R$ 0,41mín R$ 0,39 · máx R$ 0,47VBBR3 R$ 29,6019.600 contr.
- 29/10/2026R$ 0,68mín R$ 0,67 · máx R$ 1,06VBBR3 R$ 30,4617.000 contr.
- 27/10/2026R$ 1,65mín R$ 1,65 · máx R$ 1,65VBBR3 R$ 32,18600 contr.
- 16/10/2026R$ 5,49mín R$ 5,49 · máx R$ 5,71VBBR3 R$ 36,655.100 contr.
- 08/10/2026R$ 6,25mín R$ 6,25 · máx R$ 6,25VBBR3 R$ 37,555.000 contr.
- 15/09/2025R$ 0,10mín R$ 0,10 · máx R$ 0,10VBBR3 R$ 24,673.800 contr.
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