Prêmio · fechamento de 05/11/2026
R$ 0,15
-16,67%sobre o pregão anterior com negócio
VBBR3 fechou a R$ 28,60 — a opção está fora do dinheiro, strike 11,85% acima do preço.
Histórico desde 15/09/2025, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,15
- Breakeven
- R$ 32,14
- Chance de terminar dentro
- ~12%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
VBBR3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e VBBR3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = VBBR3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
14 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de VBBR3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,06
mercado +157% (caro)
Volatilidade implícita
45,4%
histórica de VBBR3: 35,7%
Delta
0,12
anda ~R$ 0,12 por R$ 1 de VBBR3
Theta por dia
R$ -0,020
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,080 (quanto o delta muda por R$ 1 de VBBR3) · vega R$ 0,011 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,12 ≈ 12% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de VBBR3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,15.
- Preço: comprada a R$ 0,15 contra um preço justo de R$ 0,06 — +157%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 45,4% de vol contra 35,7% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,15 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,020/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 32,14 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 28,60 — precisa subir ~12% em 14 dias só pra empatar. ~12% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
10 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 05/11/2026R$ 0,15mín R$ 0,15 · máx R$ 0,23VBBR3 R$ 28,6024.000 contr.
- 04/11/2026R$ 0,18mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18VBBR3 R$ 29,2520.000 contr.
- 30/10/2026R$ 0,27mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27VBBR3 R$ 29,601.000 contr.
- 28/10/2026R$ 0,67mín R$ 0,59 · máx R$ 0,84VBBR3 R$ 30,6629.100 contr.
- 27/10/2026R$ 1,59mín R$ 1,40 · máx R$ 1,59VBBR3 R$ 32,187.700 contr.
- 26/10/2026R$ 1,10mín R$ 1,10 · máx R$ 1,10VBBR3 R$ 32,21200 contr.
- 20/10/2026R$ 5,40mín R$ 5,40 · máx R$ 5,40VBBR3 R$ 36,681.000 contr.
- 06/10/2026R$ 6,60mín R$ 6,60 · máx R$ 6,64VBBR3 R$ 37,701.100 contr.
- 02/10/2025R$ 0,03mín R$ 0,03 · máx R$ 0,03VBBR3 R$ 23,834.100 contr.
- 15/09/2025R$ 0,08mín R$ 0,08 · máx R$ 0,08VBBR3 R$ 24,6712.800 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.