Valor intrínseco
R$ 0,91
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,23
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 13,89
VULC3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~83%
aprox., pelo delta
Histórico da série VULCJ127 a partir de 09/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VULC3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VULC3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VULC3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,83
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,215
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,010
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,009
por 1% de vol
Delta 0,83: a opção anda ~R$ 0,83 pra cada R$ 1 de VULC3 e tem ~83% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,14.
- Preço: comprada a R$ 1,14 contra um preço justo de R$ 1,07 — +6%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 32,8% de vol contra 24,1% que VULC3 realizou. Vol cara contra você — VULC3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,14 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,010/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VULC3 acima de R$ 13,89 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VULC3 está a R$ 13,66 — precisa subir ~2% em 25 dias só pra empatar. ~83% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (7)
- 21/09/2026R$ 1,14mín R$ 1,14 · máx R$ 1,14VULC3 R$ 13,66300 contr.
- 16/09/2026R$ 1,14mín R$ 1,14 · máx R$ 1,14VULC3 R$ 13,95300 contr.
- 15/09/2026R$ 1,14mín R$ 1,14 · máx R$ 1,14VULC3 R$ 13,43200 contr.
- 14/09/2026R$ 0,90mín R$ 0,79 · máx R$ 0,90VULC3 R$ 13,29200 contr.
- 11/09/2026R$ 0,82mín R$ 0,82 · máx R$ 0,82VULC3 R$ 13,19500 contr.
- 10/09/2026R$ 0,80mín R$ 0,80 · máx R$ 0,80VULC3 R$ 13,251.000 contr.
- 09/09/2026R$ 0,70mín R$ 0,65 · máx R$ 0,70VULC3 R$ 12,98600 contr.
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