Valor intrínseco
R$ 0,66
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,34
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 14,00
VULC3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~74%
aprox., pelo delta
Histórico da série VULCJ130 a partir de 04/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VULC3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VULC3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VULC3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,74
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,241
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,012
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,012
por 1% de vol
Delta 0,74: a opção anda ~R$ 0,74 pra cada R$ 1 de VULC3 e tem ~74% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,00.
- Preço: comprada a R$ 1,00 contra um preço justo de R$ 0,86 — +16%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 37,4% de vol contra 24,1% que VULC3 realizou. Vol cara contra você — VULC3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,00 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,012/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VULC3 acima de R$ 14,00 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VULC3 está a R$ 13,66 — precisa subir ~2% em 25 dias só pra empatar. ~74% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (12)
- 21/09/2026R$ 1,00mín R$ 1,00 · máx R$ 1,00VULC3 R$ 13,66200 contr.
- 18/09/2026R$ 0,80mín R$ 0,80 · máx R$ 0,83VULC3 R$ 13,411.600 contr.
- 17/09/2026R$ 0,82mín R$ 0,82 · máx R$ 0,85VULC3 R$ 13,401.500 contr.
- 10/09/2026R$ 0,53mín R$ 0,53 · máx R$ 0,53VULC3 R$ 13,25300 contr.
- 08/09/2026R$ 0,71mín R$ 0,71 · máx R$ 0,71VULC3 R$ 13,07200 contr.
- 04/09/2026R$ 0,72mín R$ 0,72 · máx R$ 0,72VULC3 R$ 13,01200 contr.
- 03/09/2026R$ 0,62mín R$ 0,62 · máx R$ 0,65VULC3 R$ 13,0115.200 contr.
- 31/08/2026R$ 0,93mín R$ 0,93 · máx R$ 0,93VULC3 R$ 13,46100 contr.
- 26/08/2026R$ 1,03mín R$ 1,03 · máx R$ 1,03VULC3 R$ 13,371.000 contr.
- 24/08/2026R$ 1,06mín R$ 1,06 · máx R$ 1,06VULC3 R$ 13,55500 contr.
- 19/08/2026R$ 1,08mín R$ 1,08 · máx R$ 1,09VULC3 R$ 13,609.300 contr.
- 04/08/2026R$ 1,40mín R$ 1,34 · máx R$ 1,41VULC3 R$ 13,759.700 contr.
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