Valor intrínseco
R$ 6,41
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 3,99
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 106,45
XPBR31 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~72%
aprox., pelo delta
Histórico da série XPBRJ960 a partir de 01/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de XPBR31. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do XPBR31 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de XPBR31 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,72
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,022
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,118
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,096
por 1% de vol
Delta 0,72: a opção anda ~R$ 0,72 pra cada R$ 1 de XPBR31 e tem ~72% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 10,40.
- Preço: comprada a R$ 10,40 contra um preço justo de R$ 8,48 — +23%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 54,8% de vol contra 33,2% que XPBR31 realizou. Vol cara contra você — XPBR31 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 10,40 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,118/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com XPBR31 acima de R$ 106,45 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje XPBR31 está a R$ 102,46 — precisa subir ~4% em 28 dias só pra empatar. ~72% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (4)
- 18/09/2026R$ 10,40mín R$ 10,40 · máx R$ 10,40XPBR31 R$ 102,462.300 contr.
- 17/09/2026R$ 10,92mín R$ 10,92 · máx R$ 11,55XPBR31 R$ 103,555.760 contr.
- 02/09/2026R$ 8,80mín R$ 8,80 · máx R$ 8,80XPBR31 R$ 102,211.000 contr.
- 01/09/2026R$ 6,89mín R$ 6,89 · máx R$ 6,89XPBR31 R$ 96,711.000 contr.
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