Opções de ITUB4
ITUB4 · fechamento de 06/11/2026
R$ 40,53
Vencimento 13/11/2026 · vence em 6 dias15 calls e 14 puts com negócio
Níveis do vencimento (por volume — contratos em aberto ainda não carregados)
- Parede de callR$ 41,21R$ 89,9 mil negociados+1,7% do preço
- Piso de putR$ 39,71R$ 60,6 mil negociados-2,0% do preço
Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.
Estrearam em 06/11/2026 · 2 série(s)
- R$ 0,04R$ 551
- R$ 0,01R$ 201
Séries desse vencimento com o primeiro negócio registrado nesse pregão — normalmente novos strikes autorizados depois de um movimento do ativo.
Mapa de strikes
Volume financeiro por strike no pregão — call e put empilhados. A tracejada é a cotação do ativo. Contratos em aberto ainda não carregados pra esse vencimento.
Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.
- ITUBK387W2R$ 2,08strike R$ 38,71 · -4%ITMΔ 0,85IV 35%justo R$ 2,22-6%vol R$ 8,5 mil
- ITUBK392W2R$ 1,68strike R$ 39,21 · -3%ITMΔ 0,78IV 35%justo R$ 1,85-9%vol R$ 21,9 mil
- ITUBK397W2R$ 1,31strike R$ 39,71 · -2%ITMΔ 0,69IV 34%justo R$ 1,51-13%vol R$ 33,9 mil
- ITUBK402W2R$ 0,91strike R$ 40,21 · -1%ITMΔ 0,61IV 30%justo R$ 1,22-25%vol R$ 73,9 mil
- ITUBK407W2R$ 0,62strike R$ 40,71 · +0%ATMΔ 0,49IV 29%justo R$ 0,96-35%vol R$ 48,7 mil
- ITUBK412W2R$ 0,40strike R$ 41,21 · +2%OTMΔ 0,37IV 29%justo R$ 0,74-46%vol R$ 89,9 mil
- ITUBK417W2R$ 0,26strike R$ 41,71 · +3%OTMΔ 0,27IV 29%justo R$ 0,56-54%vol R$ 4,1 mil
- ITUBK422W2R$ 0,15strike R$ 42,21 · +4%OTMΔ 0,18IV 29%justo R$ 0,42-64%vol R$ 4,6 mil
- ITUBK427W2R$ 0,10strike R$ 42,71 · +5%OTMΔ 0,12IV 30%justo R$ 0,30-67%vol R$ 280
- ITUBK432W2R$ 0,06strike R$ 43,21 · +7%OTMΔ 0,08IV 31%justo R$ 0,21-72%vol R$ 2,4 mil
- ITUBK437W2R$ 0,05strike R$ 43,71 · +8%OTMΔ 0,06IV 34%justo R$ 0,15-66%vol R$ 22
- ITUBK442W2R$ 0,05strike R$ 44,21 · +9%OTMΔ 0,06IV 38%justo R$ 0,10-51%vol R$ 17
- ITUBK447W2R$ 0,04strike R$ 44,71 · +10%OTMΔ 0,04IV 40%justo R$ 0,07-41%vol R$ 551
- ITUBK452W2R$ 0,02strike R$ 45,21 · +12%OTMΔ 0,02IV 39%justo R$ 0,04-55%vol R$ 201
- ITUBK457W2R$ 0,01strike R$ 45,71 · +13%OTMΔ 0,01IV 38%justo R$ 0,03-64%vol R$ 201
| Código | Strike | Situação | Último | Δ | IV | Justo | Volume |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ITUBK387W2 | R$ 38,71-4% | ITM | R$ 2,08 | 0,85 | 35% | R$ 2,22-6% | R$ 8,5 mil |
| ITUBK392W2 | R$ 39,21-3% | ITM | R$ 1,68 | 0,78 | 35% | R$ 1,85-9% | R$ 21,9 mil |
| ITUBK397W2 | R$ 39,71-2% | ITM | R$ 1,31 | 0,69 | 34% | R$ 1,51-13% | R$ 33,9 mil |
| ITUBK402W2 | R$ 40,21-1% | ITM | R$ 0,91 | 0,61 | 30% | R$ 1,22-25% | R$ 73,9 mil |
| ITUBK407W2 | R$ 40,71+0% | ATM | R$ 0,62 | 0,49 | 29% | R$ 0,96-35% | R$ 48,7 mil |
| ITUBK412W2 | R$ 41,21+2% | OTM | R$ 0,40 | 0,37 | 29% | R$ 0,74-46% | R$ 89,9 mil |
| ITUBK417W2 | R$ 41,71+3% | OTM | R$ 0,26 | 0,27 | 29% | R$ 0,56-54% | R$ 4,1 mil |
| ITUBK422W2 | R$ 42,21+4% | OTM | R$ 0,15 | 0,18 | 29% | R$ 0,42-64% | R$ 4,6 mil |
| ITUBK427W2 | R$ 42,71+5% | OTM | R$ 0,10 | 0,12 | 30% | R$ 0,30-67% | R$ 280 |
| ITUBK432W2 | R$ 43,21+7% | OTM | R$ 0,06 | 0,08 | 31% | R$ 0,21-72% | R$ 2,4 mil |
| ITUBK437W2 | R$ 43,71+8% | OTM | R$ 0,05 | 0,06 | 34% | R$ 0,15-66% | R$ 22 |
| ITUBK442W2 | R$ 44,21+9% | OTM | R$ 0,05 | 0,06 | 38% | R$ 0,10-51% | R$ 17 |
| ITUBK447W2 | R$ 44,71+10% | OTM | R$ 0,04 | 0,04 | 40% | R$ 0,07-41% | R$ 551 |
| ITUBK452W2 | R$ 45,21+12% | OTM | R$ 0,02 | 0,02 | 39% | R$ 0,04-55% | R$ 201 |
| ITUBK457W2 | R$ 45,71+13% | OTM | R$ 0,01 | 0,01 | 38% | R$ 0,03-64% | R$ 201 |
Como ler esta tabelaabrir / fechar
Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.
- Código
- Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
- Strike
- Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
- Situação
- ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
- Último
- Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
- Δ (delta)
- Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
- IV (volatilidade implícita)
- A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
- Justo
- Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 44% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
- Volume
- Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.
Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.
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