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Opções de ITUB4

Vencimento 25/09/2026 · pregão de 21/09/2026 · ITUB4 fechou a R$ 43,08 · put/call 0,13

Pregão

Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.

Estrearam em 21/09/2026 · 1 série(s)

  • ITUBU448W4☆put
    strike R$ 44,78 · +4%
    vence 25/09/2026 · 3 dias
    R$ 1,63
    R$ 1,6 mil

Séries desse vencimento com o primeiro negócio registrado nesse pregão — normalmente novos strikes autorizados depois de um movimento do ativo.

Mapa de strikes

Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.

ITUB4 a R$ 43,08.

Max pain
R$ 42,28
Parede de call (OI)
R$ 43,28 · 115,3 mil
Piso de put (OI)
R$ 42,28 · 480,2 mil
Put/call (contratos em aberto)
1,40
Volume negociado
R$ 1 mi · 88% call / 12% put
Proporção put / call
0,13 (mais call que put, viés de alta)
Strike mais negociado
R$ 43,28
Strike no dinheiro (ATM)
R$ 43,03
Contratos em aberto
4,8 mi · 42% call / 58% put · P/C 1,40

Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.

  • ITUBI405W4R$ 2,62
    strike R$ 40,53 · -6%ITMΔ 0,99justo R$ 2,61+0%vol R$ 8,8 milaberto 306,7 mil
  • ITUBI408W4R$ 2,50
    strike R$ 40,78 · -5%ITMΔ 0,87IV 48%justo R$ 2,37+6%vol R$ 1,3 milaberto 37,4 mil
  • ITUBI410W4R$ 2,13
    strike R$ 41,03 · -5%ITMΔ 0,98justo R$ 2,12+0%vol R$ 7,1 milaberto 21,7 mil
  • ITUBI413W4R$ 1,85
    strike R$ 41,28 · -4%ITMΔ 0,96justo R$ 1,88-1%vol R$ 1,3 milaberto 67,6 mil
  • ITUBI415W4R$ 1,75
    strike R$ 41,53 · -4%ITMΔ 0,84IV 37%justo R$ 1,64+7%vol R$ 40,4 milaberto 144,3 mil
  • ITUBI418W4R$ 1,60
    strike R$ 41,78 · -3%ITMΔ 0,78IV 41%justo R$ 1,41+13%vol R$ 30,2 milaberto 54,5 mil
  • ITUBI420W4R$ 1,39
    strike R$ 42,03 · -2%ITMΔ 0,74IV 39%justo R$ 1,19+17%vol R$ 69 milaberto 143,7 mil
  • ITUBI423W4R$ 1,07
    strike R$ 42,28 · -2%ITMΔ 0,75IV 30%justo R$ 0,99+8%vol R$ 34,7 milaberto 57,6 mil
  • ITUBI425W4R$ 1,00
    strike R$ 42,53 · -1%ITMΔ 0,65IV 36%justo R$ 0,80+25%vol R$ 41,2 milaberto 181,6 mil
  • ITUBI428W4R$ 0,79
    strike R$ 42,78 · -1%ITMΔ 0,60IV 33%justo R$ 0,63+25%vol R$ 87,4 milaberto 52,8 mil
  • ITUBI430W4R$ 0,64
    strike R$ 43,03 · -0%ATMΔ 0,54IV 32%justo R$ 0,48+32%vol R$ 202,9 milaberto 147,3 mil
  • ITUBI433W4R$ 0,51
    strike R$ 43,28 · +0%OTMΔ 0,47IV 32%justo R$ 0,36+41%vol R$ 266,3 milaberto 115,3 mil
  • ITUBI435W4R$ 0,39
    strike R$ 43,53 · +1%OTMΔ 0,40IV 31%justo R$ 0,26+49%vol R$ 64,4 milaberto 105,1 mil
  • ITUBI438W4R$ 0,32
    strike R$ 43,78 · +2%OTMΔ 0,34IV 32%justo R$ 0,18+74%vol R$ 7,8 milaberto 34,2 mil
  • ITUBI440W4R$ 0,24
    strike R$ 44,03 · +2%OTMΔ 0,28IV 32%justo R$ 0,12+92%vol R$ 11,7 milaberto 65,7 mil
  • ITUBI443W4R$ 0,15
    strike R$ 44,28 · +3%OTMΔ 0,20IV 29%justo R$ 0,08+83%vol R$ 8,1 milaberto 45,2 mil
  • ITUBI445W4R$ 0,15
    strike R$ 44,53 · +3%OTMΔ 0,19IV 33%justo R$ 0,05+190%vol R$ 7,2 milaberto 88,1 mil
  • ITUBI448W4R$ 0,10
    strike R$ 44,78 · +4%OTMΔ 0,14IV 32%justo R$ 0,03+216%vol R$ 3,1 milaberto 47,4 mil
  • ITUBI450W4R$ 0,08
    strike R$ 45,03 · +5%OTMΔ 0,11IV 33%justo R$ 0,02vol R$ 782aberto 79,9 mil
  • ITUBI455W4R$ 0,05
    strike R$ 45,53 · +6%OTMΔ 0,07IV 35%justo R$ 0,01vol R$ 418aberto 12,7 mil
  • ITUBI460W4R$ 0,03
    strike R$ 46,03 · +7%OTMΔ 0,05IV 36%justo R$ 0,00vol R$ 300aberto 34,7 mil
  • ITUBI465W4R$ 0,02
    strike R$ 46,53 · +8%OTMΔ 0,03IV 38%justo R$ 0,00vol R$ 550aberto 70,6 mil
  • ITUBI470W4R$ 0,02
    strike R$ 47,03 · +9%OTMΔ 0,03IV 42%justo R$ 0,00vol R$ 505aberto 37,6 mil
  • ITUBI475W4R$ 0,01
    strike R$ 47,53 · +10%OTMΔ 0,02IV 42%justo R$ 0,00vol R$ 2aberto 62,6 mil
Como ler esta tabelaabrir / fechar

Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.

Código
Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
Strike
Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
Situação
ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
Último
Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
Δ (delta)
Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
IV (volatilidade implícita)
A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
Justo
Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 24% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
Volume
Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
Aberto
Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.

Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.

Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.

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