Opções de ITSA4
Vencimento 25/09/2026 · pregão de 18/09/2026 · ITSA4 fechou a R$ 14,03 · put/call 0,17
Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.
Mapa de strikes
Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.
ITSA4 a R$ 14,03.
Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.
- ITSAI135W4R$ 0,60strike R$ 13,56 · -3%ITMΔ 0,77IV 36%justo R$ 0,53+12%vol R$ 1,2 milaberto 11 mil
- ITSAI138W4R$ 0,41strike R$ 13,81 · -2%ITMΔ 0,66IV 34%justo R$ 0,33+22%vol R$ 779aberto 125,8 mil
- ITSAI140W4R$ 0,24strike R$ 14,06 · +0%ATMΔ 0,51IV 31%justo R$ 0,18+31%vol R$ 10,5 milaberto 89,9 mil
- ITSAI143W4R$ 0,12strike R$ 14,31 · +2%OTMΔ 0,34IV 28%justo R$ 0,09+41%vol R$ 6,6 milaberto 118,6 mil
- ITSAI145W4R$ 0,05strike R$ 14,56 · +4%OTMΔ 0,18IV 27%justo R$ 0,03+51%vol R$ 2,5 milaberto 138,7 mil
- ITSAI148W4R$ 0,03strike R$ 14,81 · +6%OTMΔ 0,11IV 30%justo R$ 0,01vol R$ 1 milaberto 562,8 mil
| Código | Strike | Situação | Último | Δ | IV | Justo | Volume | Aberto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ITSAI135W4 | R$ 13,56-3% | ITM | R$ 0,60 | 0,77 | 36% | R$ 0,53+12% | R$ 1,2 mil | 11 mil |
| ITSAI138W4 | R$ 13,81-2% | ITM | R$ 0,41 | 0,66 | 34% | R$ 0,33+22% | R$ 779 | 125,8 mil |
| ITSAI140W4 | R$ 14,06+0% | ATM | R$ 0,24 | 0,51 | 31% | R$ 0,18+31% | R$ 10,5 mil | 89,9 mil |
| ITSAI143W4 | R$ 14,31+2% | OTM | R$ 0,12 | 0,34 | 28% | R$ 0,09+41% | R$ 6,6 mil | 118,6 mil |
| ITSAI145W4 | R$ 14,56+4% | OTM | R$ 0,05 | 0,18 | 27% | R$ 0,03+51% | R$ 2,5 mil | 138,7 mil |
| ITSAI148W4 | R$ 14,81+6% | OTM | R$ 0,03 | 0,11 | 30% | R$ 0,01 | R$ 1 mil | 562,8 mil |
Como ler esta tabelaabrir / fechar
Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.
- Código
- Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
- Strike
- Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
- Situação
- ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
- Último
- Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
- Δ (delta)
- Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
- IV (volatilidade implícita)
- A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
- Justo
- Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 23% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
- Volume
- Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
- Aberto
- Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.
Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.
Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.
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