Opções de ITSA4
Vencimento 25/09/2026 · pregão de 21/09/2026 · ITSA4 fechou a R$ 14,34 · put/call 0,42
Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.
Mapa de strikes
Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.
ITSA4 a R$ 14,34.
Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.
- ITSAI130W4R$ 1,36strike R$ 13,06 · -9%ITMΔ 0,89IV 75%justo R$ 1,30+5%vol R$ 4,1 milaberto 1,2 mi
- ITSAI135W4R$ 0,89strike R$ 13,56 · -5%ITMΔ 0,82IV 61%justo R$ 0,80+11%vol R$ 1,1 milaberto 12,9 mil
- ITSAI138W4R$ 0,64strike R$ 13,81 · -4%ITMΔ 0,79IV 48%justo R$ 0,56+14%vol R$ 3,6 milaberto 125,9 mil
- ITSAI140W4R$ 0,36strike R$ 14,06 · -2%ITMΔ 0,77IV 28%justo R$ 0,34+6%vol R$ 4,9 milaberto 52,3 mil
- ITSAI143W4R$ 0,18strike R$ 14,31 · -0%ATMΔ 0,56IV 26%justo R$ 0,17+7%vol R$ 4 milaberto 150,9 mil
- ITSAI145W4R$ 0,11strike R$ 14,56 · +2%OTMΔ 0,35IV 32%justo R$ 0,06+71%vol R$ 2,9 milaberto 204 mil
- ITSAI148W4R$ 0,03strike R$ 14,81 · +3%OTMΔ 0,14IV 27%justo R$ 0,02vol R$ 647aberto 575,2 mil
- ITSAI150W4R$ 0,02strike R$ 15,06 · +5%OTMΔ 0,09IV 33%justo R$ 0,00vol R$ 18aberto 62,7 mil
- ITSAI155W4R$ 0,01strike R$ 15,56 · +9%OTMΔ 0,04IV 43%justo R$ 0,00vol R$ 1aberto 402,7 mil
| Código | Strike | Situação | Último | Δ | IV | Justo | Volume | Aberto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ITSAI130W4 | R$ 13,06-9% | ITM | R$ 1,36 | 0,89 | 75% | R$ 1,30+5% | R$ 4,1 mil | 1,2 mi |
| ITSAI135W4 | R$ 13,56-5% | ITM | R$ 0,89 | 0,82 | 61% | R$ 0,80+11% | R$ 1,1 mil | 12,9 mil |
| ITSAI138W4 | R$ 13,81-4% | ITM | R$ 0,64 | 0,79 | 48% | R$ 0,56+14% | R$ 3,6 mil | 125,9 mil |
| ITSAI140W4 | R$ 14,06-2% | ITM | R$ 0,36 | 0,77 | 28% | R$ 0,34+6% | R$ 4,9 mil | 52,3 mil |
| ITSAI143W4 | R$ 14,31-0% | ATM | R$ 0,18 | 0,56 | 26% | R$ 0,17+7% | R$ 4 mil | 150,9 mil |
| ITSAI145W4 | R$ 14,56+2% | OTM | R$ 0,11 | 0,35 | 32% | R$ 0,06+71% | R$ 2,9 mil | 204 mil |
| ITSAI148W4 | R$ 14,81+3% | OTM | R$ 0,03 | 0,14 | 27% | R$ 0,02 | R$ 647 | 575,2 mil |
| ITSAI150W4 | R$ 15,06+5% | OTM | R$ 0,02 | 0,09 | 33% | R$ 0,00 | R$ 18 | 62,7 mil |
| ITSAI155W4 | R$ 15,56+9% | OTM | R$ 0,01 | 0,04 | 43% | R$ 0,00 | R$ 1 | 402,7 mil |
Como ler esta tabelaabrir / fechar
Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.
- Código
- Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
- Strike
- Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
- Situação
- ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
- Último
- Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
- Δ (delta)
- Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
- IV (volatilidade implícita)
- A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
- Justo
- Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 24% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
- Volume
- Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
- Aberto
- Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.
Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.
Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.
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