Opções de BBSE3
Vencimento 25/09/2026 · pregão de 22/09/2026 · BBSE3 fechou a R$ 39,35 · put/call 3,72
Vencimento muito próximo — quase só valor intrínseco, movimento errático no fim.
Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.
Mapa de strikes
Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.
BBSE3 a R$ 39,35.
Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.
- BBSEI337W4R$ 5,60strike R$ 33,70 · -14%ITMΔ 1,00justo R$ 5,69-2%vol R$ 1,1 milaberto 13,2 mil
- BBSEI374W4R$ 2,21strike R$ 37,45 · -5%ITMΔ 0,80IV 67%justo R$ 1,95+13%vol R$ 2,1 milaberto 3,5 mil
- BBSEI389W4R$ 0,61strike R$ 38,95 · -1%ITMΔ 0,70IV 24%justo R$ 0,64-5%vol R$ 122aberto 6,2 mil
- BBSEI394W4R$ 0,42strike R$ 39,45 · +0%ATMΔ 0,49IV 31%justo R$ 0,35+19%vol R$ 277aberto 20,6 mil
- BBSEI399W4R$ 0,19strike R$ 39,95 · +2%OTMΔ 0,30IV 29%justo R$ 0,17+14%vol R$ 1,9 milaberto 24,7 mil
- BBSEI402W4R$ 0,17strike R$ 40,20 · +2%OTMΔ 0,25IV 32%justo R$ 0,11+57%vol R$ 314aberto 69,9 mil
- BBSEI407W4R$ 0,08strike R$ 40,70 · +3%OTMΔ 0,14IV 33%justo R$ 0,04+102%vol R$ 3,2 milaberto 67,6 mil
- BBSEI412W4R$ 0,03strike R$ 41,20 · +5%OTMΔ 0,06IV 32%justo R$ 0,01vol R$ 55aberto 33,2 mil
- BBSEI417W4R$ 0,03strike R$ 41,70 · +6%OTMΔ 0,05IV 38%justo R$ 0,00vol R$ 100aberto 9,1 mil
- BBSEI422W4R$ 0,02strike R$ 42,20 · +7%OTMΔ 0,03IV 41%justo R$ 0,00vol R$ 6aberto 31,7 mil
| Código | Strike | Situação | Último | Δ | IV | Justo | Volume | Aberto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BBSEI337W4 | R$ 33,70-14% | ITM | R$ 5,60 | 1,00 | — | R$ 5,69-2% | R$ 1,1 mil | 13,2 mil |
| BBSEI374W4 | R$ 37,45-5% | ITM | R$ 2,21 | 0,80 | 67% | R$ 1,95+13% | R$ 2,1 mil | 3,5 mil |
| BBSEI389W4 | R$ 38,95-1% | ITM | R$ 0,61 | 0,70 | 24% | R$ 0,64-5% | R$ 122 | 6,2 mil |
| BBSEI394W4 | R$ 39,45+0% | ATM | R$ 0,42 | 0,49 | 31% | R$ 0,35+19% | R$ 277 | 20,6 mil |
| BBSEI399W4 | R$ 39,95+2% | OTM | R$ 0,19 | 0,30 | 29% | R$ 0,17+14% | R$ 1,9 mil | 24,7 mil |
| BBSEI402W4 | R$ 40,20+2% | OTM | R$ 0,17 | 0,25 | 32% | R$ 0,11+57% | R$ 314 | 69,9 mil |
| BBSEI407W4 | R$ 40,70+3% | OTM | R$ 0,08 | 0,14 | 33% | R$ 0,04+102% | R$ 3,2 mil | 67,6 mil |
| BBSEI412W4 | R$ 41,20+5% | OTM | R$ 0,03 | 0,06 | 32% | R$ 0,01 | R$ 55 | 33,2 mil |
| BBSEI417W4 | R$ 41,70+6% | OTM | R$ 0,03 | 0,05 | 38% | R$ 0,00 | R$ 100 | 9,1 mil |
| BBSEI422W4 | R$ 42,20+7% | OTM | R$ 0,02 | 0,03 | 41% | R$ 0,00 | R$ 6 | 31,7 mil |
Como ler esta tabelaabrir / fechar
Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.
- Código
- Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
- Strike
- Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
- Situação
- ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
- Último
- Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
- Δ (delta)
- Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
- IV (volatilidade implícita)
- A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
- Justo
- Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 27% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
- Volume
- Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
- Aberto
- Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.
Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.
Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.
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