Opções de SMAL11
Vencimento 25/09/2026 · pregão de 18/09/2026 · SMAL11 fechou a R$ 109,69 · put/call 1,52
Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.
Estrearam em 18/09/2026 · 3 série(s)
- R$ 0,01R$ 200
- R$ 0,01R$ 150,02
- R$ 10,60R$ 136,9 mil
Séries desse vencimento com o primeiro negócio registrado nesse pregão — normalmente novos strikes autorizados depois de um movimento do ativo.
Mapa de strikes
Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.
SMAL11 a R$ 109,69.
Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.
- SMALI102W4R$ 8,00strike R$ 102,00 · -7%ITMΔ 1,00justo R$ 7,96+0%vol R$ 15,6 milaberto 163
- SMALI103W4R$ 6,65strike R$ 103,00 · -6%ITMΔ 0,99justo R$ 6,97-5%vol R$ 19,5 milaberto 20,3 mil
- SMALI104W4R$ 5,62strike R$ 104,00 · -5%ITMΔ 0,98justo R$ 5,99-6%vol R$ 5,6 milaberto 1 mil
- SMALI106W4R$ 3,45strike R$ 106,00 · -3%ITMΔ 0,91justo R$ 4,10-16%vol R$ 24,2 milaberto 16,8 mil
- SMALI107W4R$ 3,01strike R$ 107,00 · -2%ITMΔ 0,95IV 12%justo R$ 3,23-7%vol R$ 930aberto 18,4 mil
- SMALI108W4R$ 2,53strike R$ 108,00 · -2%ITMΔ 0,73IV 22%justo R$ 2,44+4%vol R$ 10,6 milaberto 17,3 mil
- SMALI109W4R$ 1,80strike R$ 109,00 · -1%ITMΔ 0,63IV 21%justo R$ 1,76+2%vol R$ 5,2 milaberto 13,8 mil
- SMALI110W4R$ 1,58strike R$ 110,00 · +0%ATMΔ 0,51IV 26%justo R$ 1,20+31%vol R$ 12 milaberto 36,9 mil
- SMALI111W4R$ 1,10strike R$ 111,00 · +1%OTMΔ 0,40IV 26%justo R$ 0,78+42%vol R$ 5,2 milaberto 8,7 mil
- SMALI112W4R$ 0,83strike R$ 112,00 · +2%OTMΔ 0,32IV 27%justo R$ 0,47+76%vol R$ 18,9 milaberto 30,1 mil
- SMALI114W4R$ 0,23strike R$ 114,00 · +4%OTMΔ 0,13IV 23%justo R$ 0,14+62%vol R$ 21,4 milaberto 79,1 mil
- SMALI116W4R$ 0,19strike R$ 116,00 · +6%OTMΔ 0,09IV 29%justo R$ 0,03+484%vol R$ 1,5 milaberto 12,8 mil
- SMALI118W4R$ 0,11strike R$ 118,00 · +8%OTMΔ 0,06IV 31%justo R$ 0,01vol R$ 720aberto 27,9 mil
- SMALI120W4R$ 0,05strike R$ 120,00 · +9%OTMΔ 0,03IV 32%justo R$ 0,00vol R$ 1,7 milaberto 44,2 mil
- SMALI122W4R$ 0,04strike R$ 122,00 · +11%OTMΔ 0,02IV 36%justo R$ 0,00vol R$ 1,5 milaberto 46 mil
- SMALI126W4R$ 0,02strike R$ 126,00 · +15%OTMΔ 0,01IV 41%justo R$ 0,00vol R$ 684,6aberto 14,8 mil
- SMALI128W4R$ 0,01strike R$ 128,00 · +17%OTMΔ 0,01IV 42%justo R$ 0,00vol R$ 3,8 milaberto 59,9 mil
- SMALI130W4R$ 0,01strike R$ 130,00 · +19%OTMΔ 0,00IV 46%justo R$ 0,00vol R$ 100aberto 8,5 mil
- SMALI132W4R$ 0,01strike R$ 132,00 · +20%OTMΔ 0,00IV 50%justo R$ 0,00vol R$ 300aberto 26,6 mil
| Código | Strike | Situação | Último | Δ | IV | Justo | Volume | Aberto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMALI102W4 | R$ 102,00-7% | ITM | R$ 8,00 | 1,00 | — | R$ 7,96+0% | R$ 15,6 mil | 163 |
| SMALI103W4 | R$ 103,00-6% | ITM | R$ 6,65 | 0,99 | — | R$ 6,97-5% | R$ 19,5 mil | 20,3 mil |
| SMALI104W4 | R$ 104,00-5% | ITM | R$ 5,62 | 0,98 | — | R$ 5,99-6% | R$ 5,6 mil | 1 mil |
| SMALI106W4 | R$ 106,00-3% | ITM | R$ 3,45 | 0,91 | — | R$ 4,10-16% | R$ 24,2 mil | 16,8 mil |
| SMALI107W4 | R$ 107,00-2% | ITM | R$ 3,01 | 0,95 | 12% | R$ 3,23-7% | R$ 930 | 18,4 mil |
| SMALI108W4 | R$ 108,00-2% | ITM | R$ 2,53 | 0,73 | 22% | R$ 2,44+4% | R$ 10,6 mil | 17,3 mil |
| SMALI109W4 | R$ 109,00-1% | ITM | R$ 1,80 | 0,63 | 21% | R$ 1,76+2% | R$ 5,2 mil | 13,8 mil |
| SMALI110W4 | R$ 110,00+0% | ATM | R$ 1,58 | 0,51 | 26% | R$ 1,20+31% | R$ 12 mil | 36,9 mil |
| SMALI111W4 | R$ 111,00+1% | OTM | R$ 1,10 | 0,40 | 26% | R$ 0,78+42% | R$ 5,2 mil | 8,7 mil |
| SMALI112W4 | R$ 112,00+2% | OTM | R$ 0,83 | 0,32 | 27% | R$ 0,47+76% | R$ 18,9 mil | 30,1 mil |
| SMALI114W4 | R$ 114,00+4% | OTM | R$ 0,23 | 0,13 | 23% | R$ 0,14+62% | R$ 21,4 mil | 79,1 mil |
| SMALI116W4 | R$ 116,00+6% | OTM | R$ 0,19 | 0,09 | 29% | R$ 0,03+484% | R$ 1,5 mil | 12,8 mil |
| SMALI118W4 | R$ 118,00+8% | OTM | R$ 0,11 | 0,06 | 31% | R$ 0,01 | R$ 720 | 27,9 mil |
| SMALI120W4 | R$ 120,00+9% | OTM | R$ 0,05 | 0,03 | 32% | R$ 0,00 | R$ 1,7 mil | 44,2 mil |
| SMALI122W4 | R$ 122,00+11% | OTM | R$ 0,04 | 0,02 | 36% | R$ 0,00 | R$ 1,5 mil | 46 mil |
| SMALI126W4 | R$ 126,00+15% | OTM | R$ 0,02 | 0,01 | 41% | R$ 0,00 | R$ 684,6 | 14,8 mil |
| SMALI128W4 | R$ 128,00+17% | OTM | R$ 0,01 | 0,01 | 42% | R$ 0,00 | R$ 3,8 mil | 59,9 mil |
| SMALI130W4 | R$ 130,00+19% | OTM | R$ 0,01 | 0,00 | 46% | R$ 0,00 | R$ 100 | 8,5 mil |
| SMALI132W4 | R$ 132,00+20% | OTM | R$ 0,01 | 0,00 | 50% | R$ 0,00 | R$ 300 | 26,6 mil |
Como ler esta tabelaabrir / fechar
Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.
- Código
- Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
- Strike
- Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
- Situação
- ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
- Último
- Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
- Δ (delta)
- Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
- IV (volatilidade implícita)
- A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
- Justo
- Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 20% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
- Volume
- Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
- Aberto
- Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.
Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.
Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.
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