Opções de ALPA4

Vencimento 16/10/2026 · pregão de 21/09/2026 · ALPA4 fechou a R$ 13,18 · put/call 0,29

Ativo-objeto

Vencimento

Pregão

Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.

Mapa de strikes

Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.

ALPA4 a R$ 13,18.

Max pain

R$ 13,04

Parede de call (OI)

R$ 15,04 · 409,3 mil

Piso de put (OI)

R$ 13,04 · 26,9 mil

Put/call (contratos em aberto)

0,10

Volume negociado

R$ 26,4 mil · 78% call / 22% put

Proporção put / call

0,29 (mais call que put, viés de alta)

Strike mais negociado

R$ 12,04

Strike no dinheiro (ATM)

R$ 13,29

Contratos em aberto

760,7 mil · 91% call / 9% put · P/C 0,10

Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.

ALPAJ120R$ 1,43
strike R$ 12,04 · -9%ITMΔ 0,81IV 47%justo R$ 1,42+1%vol R$ 5,4 milaberto 4,5 mil
ALPAJ127R$ 0,94
strike R$ 12,79 · -3%ITMΔ 0,65IV 48%justo R$ 0,90+5%vol R$ 94aberto 1 mil
ALPAJ130R$ 0,80
strike R$ 13,04 · -1%ITMΔ 0,59IV 49%justo R$ 0,75+6%vol R$ 5,4 milaberto 12,1 mil
ALPAJ132R$ 0,71
strike R$ 13,29 · +1%ATMΔ 0,53IV 51%justo R$ 0,63+14%vol R$ 3,4 milaberto 8,3 mil
ALPAJ135R$ 0,50
strike R$ 13,54 · +3%OTMΔ 0,46IV 44%justo R$ 0,51-3%vol R$ 305aberto 38,7 mil
ALPAJ140R$ 0,38
strike R$ 14,04 · +7%OTMΔ 0,36IV 48%justo R$ 0,34+13%vol R$ 114aberto 52 mil
ALPAJ142R$ 0,33
strike R$ 14,29 · +8%OTMΔ 0,32IV 50%justo R$ 0,27+23%vol R$ 330aberto 5,2 mil
ALPAJ145R$ 0,26
strike R$ 14,54 · +10%OTMΔ 0,27IV 49%justo R$ 0,21+23%vol R$ 492aberto 8,1 mil
ALPAJ150R$ 0,18
strike R$ 15,04 · +14%OTMΔ 0,20IV 51%justo R$ 0,13+42%vol R$ 4,9 milaberto 409,3 mil
ALPAJ155R$ 0,12
strike R$ 15,54 · +18%OTMΔ 0,14IV 52%justo R$ 0,07+64%vol R$ 12aberto 87 mil
ALPAJ160R$ 0,10
strike R$ 16,04 · +22%OTMΔ 0,11IV 56%justo R$ 0,04+146%vol R$ 100aberto 66,2 mil

Código	Strike	Situação	Último	Δ	IV	Justo	Volume	Aberto
ALPAJ120	R$ 12,04-9%	ITM	R$ 1,43	0,81	47%	R$ 1,42+1%	R$ 5,4 mil	4,5 mil
ALPAJ127	R$ 12,79-3%	ITM	R$ 0,94	0,65	48%	R$ 0,90+5%	R$ 94	1 mil
ALPAJ130	R$ 13,04-1%	ITM	R$ 0,80	0,59	49%	R$ 0,75+6%	R$ 5,4 mil	12,1 mil
ALPAJ132	R$ 13,29+1%	ATM	R$ 0,71	0,53	51%	R$ 0,63+14%	R$ 3,4 mil	8,3 mil
ALPAJ135	R$ 13,54+3%	OTM	R$ 0,50	0,46	44%	R$ 0,51-3%	R$ 305	38,7 mil
ALPAJ140	R$ 14,04+7%	OTM	R$ 0,38	0,36	48%	R$ 0,34+13%	R$ 114	52 mil
ALPAJ142	R$ 14,29+8%	OTM	R$ 0,33	0,32	50%	R$ 0,27+23%	R$ 330	5,2 mil
ALPAJ145	R$ 14,54+10%	OTM	R$ 0,26	0,27	49%	R$ 0,21+23%	R$ 492	8,1 mil
ALPAJ150	R$ 15,04+14%	OTM	R$ 0,18	0,20	51%	R$ 0,13+42%	R$ 4,9 mil	409,3 mil
ALPAJ155	R$ 15,54+18%	OTM	R$ 0,12	0,14	52%	R$ 0,07+64%	R$ 12	87 mil
ALPAJ160	R$ 16,04+22%	OTM	R$ 0,10	0,11	56%	R$ 0,04+146%	R$ 100	66,2 mil

Como ler esta tabelaabrir / fechar

Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.

Código: Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
Strike: Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
Situação: ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
Último: Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
Δ (delta): Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
IV (volatilidade implícita): A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
Justo: Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 45% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
Volume: Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
Aberto: Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.

Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.

Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.

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