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Opções de CPFE3

Vencimento 16/10/2026 · pregão de 21/09/2026 · CPFE3 fechou a R$ 45,23 · put/call 2,33

Pregão

Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.

Mapa de strikes

Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.

CPFE3 a R$ 45,23.

Max pain
R$ 45,73
Parede de call (OI)
R$ 46,98 · 26,3 mil
Piso de put (OI)
R$ 42,98 · 32,9 mil
Put/call (contratos em aberto)
1,09
Volume negociado
R$ 78,5 mil · 30% call / 70% put
Proporção put / call
2,33 (mais put que call, proteção / viés de baixa)
Strike mais negociado
R$ 45,48
Strike no dinheiro (ATM)
R$ 45,23
Contratos em aberto
436,1 mil · 48% call / 52% put · P/C 1,09

Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.

  • CPFEJ449R$ 1,87
    strike R$ 44,98 · -1%ITMΔ 0,59IV 32%justo R$ 1,54+22%vol R$ 748aberto 11,9 mil
  • CPFEJ454R$ 1,65
    strike R$ 45,48 · +1%OTMΔ 0,54IV 33%justo R$ 1,27+30%vol R$ 4,3 milaberto 8,9 mil
  • CPFEJ457R$ 1,49
    strike R$ 45,73 · +1%OTMΔ 0,51IV 32%justo R$ 1,15+30%vol R$ 439aberto 3,3 mil
  • CPFEJ459R$ 1,54
    strike R$ 45,98 · +2%OTMΔ 0,49IV 36%justo R$ 1,03+49%vol R$ 7,7 milaberto 20,2 mil
  • CPFEJ462R$ 1,25
    strike R$ 46,23 · +2%OTMΔ 0,46IV 32%justo R$ 0,93+35%vol R$ 1,7 milaberto 9,9 mil
  • CPFEJ467R$ 1,05
    strike R$ 46,73 · +3%OTMΔ 0,41IV 32%justo R$ 0,74+42%vol R$ 217aberto 14,3 mil
  • CPFEJ469R$ 0,96
    strike R$ 46,98 · +4%OTMΔ 0,38IV 32%justo R$ 0,65+47%vol R$ 96aberto 26,3 mil
  • CPFEJ472R$ 0,94
    strike R$ 47,23 · +4%OTMΔ 0,37IV 33%justo R$ 0,58+62%vol R$ 1,4 milaberto 9 mil
  • CPFEJ474R$ 0,80
    strike R$ 47,48 · +5%OTMΔ 0,33IV 32%justo R$ 0,51+57%vol R$ 306aberto 7,1 mil
  • CPFEJ477R$ 0,66
    strike R$ 47,73 · +6%OTMΔ 0,30IV 30%justo R$ 0,45+47%vol R$ 2,2 milaberto 19,1 mil
  • CPFEJ482R$ 0,56
    strike R$ 48,23 · +7%OTMΔ 0,26IV 31%justo R$ 0,34+64%vol R$ 3,8 milaberto 12,9 mil
  • CPFEJ487R$ 0,44
    strike R$ 48,73 · +8%OTMΔ 0,22IV 31%justo R$ 0,26+71%vol R$ 231aberto 20,6 mil
  • CPFEJ494R$ 0,30
    strike R$ 49,48 · +9%OTMΔ 0,16IV 30%justo R$ 0,16+84%vol R$ 360aberto 22,8 mil
  • CPFEJ502R$ 0,23
    strike R$ 50,23 · +11%OTMΔ 0,13IV 31%justo R$ 0,10+130%vol R$ 23aberto 11,1 mil
  • CPFEJ512R$ 0,13
    strike R$ 51,23 · +13%OTMΔ 0,08IV 31%justo R$ 0,05+163%vol R$ 26aberto 9,4 mil
  • CPFEJ527R$ 0,13
    strike R$ 52,73 · +17%OTMΔ 0,07IV 36%justo R$ 0,02vol R$ 52aberto 1,4 mil
Como ler esta tabelaabrir / fechar

Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.

Código
Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
Strike
Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
Situação
ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
Último
Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
Δ (delta)
Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
IV (volatilidade implícita)
A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
Justo
Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 25% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
Volume
Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
Aberto
Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.

Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.

Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.