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Opções de RAIL3

Vencimento 16/10/2026 · pregão de 21/09/2026 · RAIL3 fechou a R$ 15,41 · put/call 1,05

Pregão

Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.

Mapa de strikes

Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.

RAIL3 a R$ 15,41.

Max pain
R$ 14,83
Parede de call (OI)
R$ 16,08 · 1,2 mi
Piso de put (OI)
R$ 15,08 · 152,2 mil
Put/call (contratos em aberto)
0,39
Volume negociado
R$ 177,1 mil · 49% call / 51% put
Proporção put / call
1,05 (call e put em equilíbrio)
Strike mais negociado
R$ 15,83
Strike no dinheiro (ATM)
R$ 15,33
Contratos em aberto
5,2 mi · 72% call / 28% put · P/C 0,39

Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.

  • RAILJ138R$ 1,75
    strike R$ 13,83 · -10%ITMΔ 0,93IV 31%justo R$ 1,75+0%vol R$ 3,5 milaberto 34,4 mil
  • RAILJ141R$ 1,40
    strike R$ 14,08 · -9%ITMΔ 0,90justo R$ 1,53-8%vol R$ 140aberto 83,4 mil
  • RAILJ145R$ 1,14
    strike R$ 14,58 · -5%ITMΔ 0,78IV 33%justo R$ 1,11+2%vol R$ 228aberto 50,4 mil
  • RAILJ148R$ 1,03
    strike R$ 14,83 · -4%ITMΔ 0,70IV 38%justo R$ 0,93+11%vol R$ 7,7 milaberto 118,2 mil
  • RAILJ150R$ 0,85
    strike R$ 15,08 · -2%ITMΔ 0,64IV 37%justo R$ 0,76+11%vol R$ 15,4 milaberto 130,4 mil
  • RAILJ153R$ 0,68
    strike R$ 15,33 · -1%ATMΔ 0,58IV 35%justo R$ 0,62+10%vol R$ 11,4 milaberto 60,7 mil
  • RAILJ155R$ 0,64
    strike R$ 15,58 · +1%OTMΔ 0,52IV 41%justo R$ 0,49+31%vol R$ 12,8 milaberto 486 mil
  • RAILJ158R$ 0,47
    strike R$ 15,83 · +3%OTMΔ 0,45IV 37%justo R$ 0,38+23%vol R$ 4,5 milaberto 60,2 mil
  • RAILJ17R$ 0,39
    strike R$ 16,08 · +4%OTMΔ 0,39IV 38%justo R$ 0,29+34%vol R$ 16,7 milaberto 1,2 mi
  • RAILJ163R$ 0,32
    strike R$ 16,33 · +6%OTMΔ 0,33IV 38%justo R$ 0,22+46%vol R$ 1,6 milaberto 94,2 mil
  • RAILJ165R$ 0,26
    strike R$ 16,58 · +8%OTMΔ 0,28IV 39%justo R$ 0,16+61%vol R$ 26aberto 456 mil
  • RAILJ168R$ 0,25
    strike R$ 16,83 · +9%OTMΔ 0,26IV 42%justo R$ 0,12+115%vol R$ 4,2 milaberto 403,5 mil
  • RAILJ170R$ 0,22
    strike R$ 17,08 · +11%OTMΔ 0,23IV 44%justo R$ 0,08+167%vol R$ 3 milaberto 91,8 mil
  • RAILJ175R$ 0,15
    strike R$ 17,58 · +14%OTMΔ 0,16IV 45%justo R$ 0,04+282%vol R$ 2,9 milaberto 71,4 mil
  • RAILJ180R$ 0,09
    strike R$ 18,08 · +17%OTMΔ 0,11IV 45%justo R$ 0,02vol R$ 1,1 milaberto 343 mil
  • RAILJ185R$ 0,07
    strike R$ 18,58 · +21%OTMΔ 0,08IV 47%justo R$ 0,01vol R$ 1,1 milaberto 30 mil
Como ler esta tabelaabrir / fechar

Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.

Código
Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
Strike
Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
Situação
ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
Último
Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
Δ (delta)
Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
IV (volatilidade implícita)
A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
Justo
Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 31% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
Volume
Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
Aberto
Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.

Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.

Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.