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Opções de ITUB4

Vencimento 25/09/2026 · pregão de 22/09/2026 · ITUB4 fechou a R$ 43,18 · put/call 0,13

Pregão

Vencimento muito próximo — quase só valor intrínseco, movimento errático no fim.

Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.

Mapa de strikes

Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.

ITUB4 a R$ 43,18.

Max pain
R$ 42,78
Parede de call (OI)
R$ 43,28 · 115,3 mil
Piso de put (OI)
R$ 42,28 · 480,2 mil
Put/call (contratos em aberto)
1,81
Volume negociado
R$ 1 mi · 88% call / 12% put
Proporção put / call
0,13 (mais call que put, viés de alta)
Strike mais negociado
R$ 43,03
Strike no dinheiro (ATM)
R$ 43,28
Contratos em aberto
4,4 mi · 36% call / 64% put · P/C 1,81

Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.

  • ITUBI390W4R$ 4,39
    strike R$ 39,03 · -10%ITMΔ 0,89IV 94%justo R$ 4,19+5%vol R$ 1,8 milaberto 6,6 mil
  • ITUBI395W4R$ 3,22
    strike R$ 39,53 · -8%ITMΔ 1,00justo R$ 3,69-13%vol R$ 3,2 milaberto 4,8 mil
  • ITUBI410W4R$ 1,86
    strike R$ 41,03 · -5%ITMΔ 0,99justo R$ 2,20-15%vol R$ 373aberto 21,7 mil
  • ITUBI413W4R$ 2,16
    strike R$ 41,28 · -4%ITMΔ 0,82IV 56%justo R$ 1,95+11%vol R$ 4,2 milaberto 67,6 mil
  • ITUBI415W4R$ 1,48
    strike R$ 41,53 · -4%ITMΔ 0,97justo R$ 1,71-13%vol R$ 10,9 milaberto 144,3 mil
  • ITUBI418W4R$ 1,27
    strike R$ 41,78 · -3%ITMΔ 0,95justo R$ 1,47-14%vol R$ 28,9 milaberto 54,5 mil
  • ITUBI420W4R$ 1,45
    strike R$ 42,03 · -3%ITMΔ 0,76IV 45%justo R$ 1,24+17%vol R$ 61,4 milaberto 143,7 mil
  • ITUBI423W4R$ 1,24
    strike R$ 42,28 · -2%ITMΔ 0,72IV 43%justo R$ 1,02+22%vol R$ 55,3 milaberto 57,6 mil
  • ITUBI425W4R$ 1,04
    strike R$ 42,53 · -2%ITMΔ 0,68IV 41%justo R$ 0,82+27%vol R$ 126,8 milaberto 181,6 mil
  • ITUBI428W4R$ 0,83
    strike R$ 42,78 · -1%ITMΔ 0,63IV 37%justo R$ 0,63+31%vol R$ 124,2 milaberto 52,8 mil
  • ITUBI430W4R$ 0,67
    strike R$ 43,03 · -0%ITMΔ 0,56IV 36%justo R$ 0,48+41%vol R$ 292,8 milaberto 147,3 mil
  • ITUBI433W4R$ 0,50
    strike R$ 43,28 · +0%ATMΔ 0,49IV 34%justo R$ 0,34+45%vol R$ 64,5 milaberto 115,3 mil
  • ITUBI435W4R$ 0,38
    strike R$ 43,53 · +1%OTMΔ 0,41IV 33%justo R$ 0,24+59%vol R$ 119,1 milaberto 105,1 mil
  • ITUBI438W4R$ 0,32
    strike R$ 43,78 · +1%OTMΔ 0,35IV 35%justo R$ 0,16+101%vol R$ 3,6 milaberto 34,2 mil
  • ITUBI440W4R$ 0,24
    strike R$ 44,03 · +2%OTMΔ 0,29IV 35%justo R$ 0,10+137%vol R$ 10,5 milaberto 65,7 mil
  • ITUBI443W4R$ 0,08
    strike R$ 44,28 · +3%OTMΔ 0,15IV 26%justo R$ 0,06+30%vol R$ 424aberto 45,2 mil
  • ITUBI445W4R$ 0,12
    strike R$ 44,53 · +3%OTMΔ 0,17IV 34%justo R$ 0,04+237%vol R$ 696aberto 88,1 mil
  • ITUBI448W4R$ 0,08
    strike R$ 44,78 · +4%OTMΔ 0,12IV 33%justo R$ 0,02vol R$ 1,1 milaberto 47,4 mil
  • ITUBI450W4R$ 0,08
    strike R$ 45,03 · +4%OTMΔ 0,11IV 37%justo R$ 0,01vol R$ 420aberto 79,9 mil
  • ITUBI455W4R$ 0,04
    strike R$ 45,53 · +5%OTMΔ 0,06IV 37%justo R$ 0,00vol R$ 22aberto 12,7 mil
  • ITUBI460W4R$ 0,02
    strike R$ 46,03 · +7%OTMΔ 0,03IV 38%justo R$ 0,00vol R$ 30aberto 34,7 mil
  • ITUBI470W4R$ 0,01
    strike R$ 47,03 · +9%OTMΔ 0,02IV 43%justo R$ 0,00vol R$ 180aberto 37,6 mil
Como ler esta tabelaabrir / fechar

Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.

Código
Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
Strike
Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
Situação
ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
Último
Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
Δ (delta)
Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
IV (volatilidade implícita)
A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
Justo
Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 24% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
Volume
Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
Aberto
Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.

Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.

Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.

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