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Opções de VBBR3

Vencimento 16/10/2026 · pregão de 21/09/2026 · VBBR3 fechou a R$ 39,62 · put/call 2,20

Pregão

Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.

Mapa de strikes

Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.

VBBR3 a R$ 39,62.

Max pain
R$ 38,30
Parede de call (OI)
R$ 40,30 · 3,1 mi
Piso de put (OI)
R$ 39,30 · 4,2 mi
Put/call (contratos em aberto)
0,68
Volume negociado
R$ 4,5 mi · 31% call / 69% put
Proporção put / call
2,20 (mais put que call, proteção / viés de baixa)
Strike mais negociado
R$ 41,30
Strike no dinheiro (ATM)
R$ 39,80
Contratos em aberto
39,5 mi · 59% call / 41% put · P/C 0,68

Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.

  • VBBRJ299R$ 10,51
    strike R$ 29,55 · -25%ITMΔ 1,00justo R$ 10,35+2%vol R$ 31,5 milaberto 4,4 mil
  • VBBRJ336R$ 6,84
    strike R$ 33,30 · -16%ITMΔ 0,92IV 52%justo R$ 6,63+3%vol R$ 28,1 milaberto 52,5 mil
  • VBBRJ344R$ 5,90
    strike R$ 34,05 · -14%ITMΔ 0,99IV 27%justo R$ 5,90+0%vol R$ 3 milaberto 143,2 mil
  • VBBRJ345R$ 5,65
    strike R$ 34,55 · -13%ITMΔ 0,90IV 47%justo R$ 5,41+4%vol R$ 565aberto 2,6 mi
  • VBBRJ358R$ 4,55
    strike R$ 35,80 · -10%ITMΔ 0,84IV 44%justo R$ 4,21+8%vol R$ 455aberto 45,7 mil
  • VBBRJ368R$ 3,69
    strike R$ 36,80 · -7%ITMΔ 0,79IV 41%justo R$ 3,31+12%vol R$ 369aberto 1,8 mi
  • VBBRJ370R$ 3,52
    strike R$ 37,05 · -6%ITMΔ 0,77IV 42%justo R$ 3,09+14%vol R$ 32,2 milaberto 211,7 mil
  • VBBRJ373R$ 3,31
    strike R$ 37,30 · -6%ITMΔ 0,76IV 41%justo R$ 2,88+15%vol R$ 10 milaberto 46,5 mil
  • VBBRJ375R$ 3,23
    strike R$ 37,55 · -5%ITMΔ 0,73IV 44%justo R$ 2,67+21%vol R$ 16,8 milaberto 4,6 mi
  • VBBRJ378R$ 2,88
    strike R$ 37,80 · -5%ITMΔ 0,73IV 39%justo R$ 2,48+16%vol R$ 6,4 milaberto 80,4 mil
  • VBBRJ383R$ 2,64
    strike R$ 38,30 · -3%ITMΔ 0,68IV 41%justo R$ 2,10+26%vol R$ 17,8 milaberto 2,8 mi
  • VBBRJ388R$ 2,33
    strike R$ 38,80 · -2%ITMΔ 0,63IV 41%justo R$ 1,76+32%vol R$ 9,5 milaberto 107,7 mil
  • VBBRJ394R$ 2,04
    strike R$ 39,05 · -1%ITMΔ 0,62IV 37%justo R$ 1,60+28%vol R$ 1,3 milaberto 1,9 mi
  • VBBRJ393R$ 1,90
    strike R$ 39,30 · -1%ITMΔ 0,59IV 37%justo R$ 1,45+31%vol R$ 85 milaberto 4,3 mi
  • VBBRJ401R$ 1,64
    strike R$ 39,80 · +0%ATMΔ 0,54IV 37%justo R$ 1,18+39%vol R$ 40,8 milaberto 394,9 mil
  • VBBRJ403R$ 1,40
    strike R$ 40,30 · +2%OTMΔ 0,49IV 37%justo R$ 0,94+49%vol R$ 48,1 milaberto 3,1 mi
  • VBBRJ408R$ 1,19
    strike R$ 40,80 · +3%OTMΔ 0,44IV 37%justo R$ 0,74+61%vol R$ 40 milaberto 49,4 mil
  • VBBRJ413R$ 1,02
    strike R$ 41,30 · +4%OTMΔ 0,39IV 38%justo R$ 0,57+79%vol R$ 1 miaberto 1,2 mi
  • VBBRJ448R$ 0,28
    strike R$ 44,80 · +13%OTMΔ 0,14IV 39%justo R$ 0,06+385%vol R$ 947aberto 185,6 mil
  • VBBRJ453R$ 0,22
    strike R$ 45,30 · +14%OTMΔ 0,12IV 38%justo R$ 0,04+466%vol R$ 22aberto 29,4 mil
Como ler esta tabelaabrir / fechar

Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.

Código
Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
Strike
Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
Situação
ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
Último
Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
Δ (delta)
Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
IV (volatilidade implícita)
A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
Justo
Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 26% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
Volume
Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
Aberto
Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.

Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.

Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.